Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10DC15

АВТОБФ БП7

АВТОБАН-Финанс АО БО-П07 · АВТОБАН: другие выпуски

Оферта 12.27

18,70%

по текущей ставке 17,50% годовых: купоны с 15.11.2026 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+69 бп

Цена 100,06% 1006 ₽ с НКД

Купон 17,50% 12×/год

Оферта 15.12.2027 до погашения 5,1 г

Дюрация 1,1 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +490 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA+ Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

6 выпусков · АВТОБАН. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 322 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АВТОБФ БП7 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (15.12.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении33,5 млрд ₽

Выпусков6

Гасить за год45%

Ставка долга16,23% рынок 15,26%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,62%

против 18,70% без поправки - риск дефолта съедает 8 бп

вероятность дефолта 0,10%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 8 бп Цена выхода 8 бп Премия за риск 474 бп

Параметры выпуска

Цена100,06%

Стакан99,90 / 100,06% спред 15 бп

Издержка входа≈ 80 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:45

Цена ₽ (с НКД)1 006 ₽

Купон17,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,38

НКД, ₽5,75 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение20.10.2031 · 5,1 г

Оферта15.12.2027

Дюрация1,1 г

Текущая доходность17,49%

Простая доходность17,14%

YTM к оферте (YTW)18,70%

YTM к погашению18,95%

Доходность после налога16,01% / 15,60% при 15%

G-спред к ОФЗ+490 бп

Z-спред к ОФЗ+482 бп

Спред к свопам (I)+459 бп

Z-спред к свопам+456 бп

Оценка к аналогамСправедливо +69 бп

Кредитный рейтингruA+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности55/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 40 вес 30%

Запас прочности 87 вес 25%

Ликвидность 44 вес 25%

Кредитное качество 53 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+470 бп

Roll-down (год)+1,32%

Ожидаемый доход+20,02%

Запас прочности (breakeven)+2169 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,7%

ставка на 1,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+15,5% +18,6% годовых

Изменение цены+0,1%

Купоны · 10 шт+15,5%

Куплено 20.11.2025, удержано до 24.09.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 62)

16.10.202614,38 ₽

15.11.202614,38 ₽

15.12.202614,38 ₽

14.01.202714,38 ₽

13.02.202714,38 ₽

15.03.202714,38 ₽

14.04.202714,38 ₽

14.05.202714,38 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

АВТОБФ БП7 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).