Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10E2B3

СовкмЭк1Р1

Совком Экспресс 001P-01

Амортизация Оферта 12.27

17,99%

по текущей ставке 19,50% годовых: купоны с 18.01.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-5 бп

Цена 103,02% 1032 ₽ с НКД

Купон 19,50% 12×/год

Оферта 22.12.2027 до погашения 3,2 г

Дюрация 1,1 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +418 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA+ Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СовкмЭк1Р1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (22.12.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении500,0 млн ₽

Выпусков1

Гасить за год0%

Ставка долга19,50% рынок 18,01%

2027

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,91%

против 17,99% без поправки - риск дефолта съедает 8 бп

вероятность дефолта 0,10%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 8 бп Цена выхода 10 бп Премия за риск 400 бп

Параметры выпуска

Цена103,02%

Стакан103,05 / 103,27% спред 20 бп

Издержка входа≈ 107 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 032 ₽

Купон19,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,03

НКД, ₽1,60 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение08.12.2029 · 3,2 г

Оферта22.12.2027

Дюрация1,1 г

Текущая доходность18,93%

Простая доходность16,40%

YTM к оферте (YTW)17,99%

YTM к погашению19,71%

Доходность после налога15,12% / 14,68% при 15%

G-спред к ОФЗ+418 бп

Z-спред к ОФЗ+409 бп

Спред к свопам (I)+388 бп

Z-спред к свопам+385 бп

Оценка к аналогамСправедливо -5 бп

Кредитный рейтингruA+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска500,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности50/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 42 вес 30%

Запас прочности 82 вес 25%

Ликвидность 27 вес 25%

Кредитное качество 53 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+401 бп

Roll-down (год)+1,36%

Ожидаемый доход+19,37%

Запас прочности (breakeven)+2065 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,0%

ставка на 1,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,0 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+12,9% +17,9% годовых

Изменение цены+0,4%

Купоны · 8 шт+12,4%

Куплено 29.12.2025, удержано до 24.09.2026 (0,7 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 39)

25.10.202616,03 ₽

24.11.202616,03 ₽

24.12.202616,03 ₽

23.01.202716,03 ₽

22.02.202716,03 ₽

24.03.202716,03 ₽

23.04.202716,03 ₽

23.05.202716,03 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СовкмЭк1Р1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).