Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10DZU7

А101 1P02

А101 БО-001Р-02

17,46%

доходность к погашению

справедливо-51 бп

Цена 100,87% 1011 ₽ с НКД

Купон 17,00% 12×/год

Погашение 16.12.2027 срок 1,2 г

Дюрация 1,1 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +365 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA+ Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить А101 1P02 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении11 млрд ₽

Выпусков3

Гасить за год5%

Ставка долга17,00% рынок 17,32%

2027

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,38%

против 17,46% без поправки - риск дефолта съедает 8 бп

вероятность дефолта 0,10%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 8 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 357 бп

Параметры выпуска

Цена100,87%

Стакан100,86 / 100,87% спред 1 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)1 011 ₽

Купон17,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,97

НКД, ₽2,79 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение16.12.2027 · 1,2 г

Дюрация1,1 г

Текущая доходность16,85%

Простая доходность16,10%

YTM к погашению17,46%

Доходность после налога14,90% / 14,51% при 15%

G-спред к ОФЗ+365 бп

Z-спред к ОФЗ+357 бп

Спред к свопам (I)+335 бп

Z-спред к свопам+332 бп

Оценка к аналогамСправедливо -51 бп

Кредитный рейтингruA+ Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска4,15 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности69/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 63 вес 30%

Запас прочности 83 вес 25%

Ликвидность 76 вес 25%

Кредитное качество 53 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+346 бп

Roll-down (год)+1,36%

Ожидаемый доход+18,82%

Запас прочности (breakeven)+2002 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,5%

ставка на 1,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+13,0% +17,8% годовых

Изменение цены+0,5%

Купоны · 9 шт+12,5%

Куплено 26.12.2025, удержано до 24.09.2026 (0,7 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 15)

22.10.202613,97 ₽

21.11.202613,97 ₽

21.12.202613,97 ₽

20.01.202713,97 ₽

19.02.202713,97 ₽

21.03.202713,97 ₽

20.04.202713,97 ₽

20.05.202713,97 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

А101 1P02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).