Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EA40

ГКАзот1Р02

ГК Азот 001Р-02

Оферта 02.28

16,73%

по текущей ставке 16,50% годовых: купоны с 11.03.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-141 бп

Цена 101,00% 1015 ₽ с НКД

Купон 16,50% 12×/год

Оферта 14.02.2028 до погашения 4,3 г

Дюрация 1,2 г цена −1,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +275 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A+(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГКАзот1Р02 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (14.02.2028) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении18 млрд ₽

Выпусков2

Гасить за год0%

Ставка долга16,55% рынок 16,66%

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,65%

против 16,73% без поправки - риск дефолта съедает 8 бп

вероятность дефолта 0,10%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 8 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 266 бп

Параметры выпуска

Цена101,00%

Стакан100,98 / 101,00% спред 2 бп

Издержка входа≈ 10 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 015 ₽

Купон16,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,56

НКД, ₽4,52 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение25.01.2031 · 4,3 г

Оферта14.02.2028

Дюрация1,2 г

Текущая доходность16,34%

Простая доходность15,42%

YTM к оферте (YTW)16,73%

YTM к погашению17,43%

Доходность после налога14,26% / 13,88% при 15%

G-спред к ОФЗ+275 бп

Z-спред к ОФЗ+265 бп

Спред к свопам (I)+258 бп

Z-спред к свопам+255 бп

Оценка к аналогамДорого -141 бп к группе

Кредитный рейтингA+(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска17 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности56/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 12 вес 30%

Запас прочности 74 вес 25%

Ликвидность 92 вес 25%

Кредитное качество 53 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+267 бп

Roll-down (год)+1,66%

Ожидаемый доход+18,33%

Запас прочности (breakeven)+1727 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,7%

ставка на 1,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,7 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,3%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+11,0% +19,3% годовых

Изменение цены+1,5%

Купоны · 7 шт+9,5%

Куплено 20.02.2026, удержано до 24.09.2026 (0,6 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 53)

18.10.202613,56 ₽

17.11.202613,56 ₽

17.12.202613,56 ₽

16.01.202713,56 ₽

15.02.202713,56 ₽

17.03.202713,56 ₽

16.04.202713,56 ₽

16.05.202713,56 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГКАзот1Р02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).