Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10BHX3

СибКХП 1P3

Сибирский КХП 001P-03

Амортизация

28,19%

доходность к погашению

справедливо-63 бп

Цена 100,48% 934 ₽ с НКД

Купон 25,50% 12×/год

Погашение 08.04.2029 срок 2,5 г

Дюрация 1,2 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1426 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СибКХП 1P3 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении588,8 млн ₽

Выпусков3

Гасить за год0%

Ставка долга18,88% рынок 35,83%

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

25,00%

против 28,19% без поправки - риск дефолта съедает 319 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 319 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 1103 бп

Параметры выпуска

Цена100,48%

Стакан100,45 / 100,56% спред 9 бп

Издержка входа≈ 55 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)934 ₽

Купон25,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽19,39

НКД, ₽4,52 на 28.09.2026

Номинал925 ₽

Погашение08.04.2029 · 2,5 г

Дюрация1,2 г

Текущая доходность25,38%

Простая доходность14,75%

YTM к погашению28,19%

Доходность после налога24,04% / 23,41% при 15%

G-спред к ОФЗ+1426 бп

Z-спред к ОФЗ+1374 бп

Оценка к аналогамСправедливо -63 бп

Кредитный рейтингBB АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска138,8 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности53/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 73 вес 30%

Запас прочности 96 вес 25%

Ликвидность 22 вес 25%

Кредитное качество 9 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1419 бп

Roll-down (год)+1,45%

Ожидаемый доход+29,64%

Запас прочности (breakeven)>3000 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

28,2%

ставка на 2,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 15,2 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 24,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+22,9% +23,0% годовых

Цена и возврат номинала-3,2%

Купоны · 13 шт+26,1%

Погашено номинала75 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 31)

21.10.202619,39 ₽

20.11.202619,39 ₽

20.12.202617,82 ₽

19.01.202717,82 ₽

18.02.202717,82 ₽

20.03.202716,24 ₽

19.04.202716,24 ₽

19.05.202716,24 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СибКХП 1P3 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).