Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EB07

МСБЛиз3P07

МСБ-Лизинг 003P-07 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

30,15%

доходность к погашению

справедливо+115 бп

Цена 93,61% 943 ₽ с НКД

Купон 21,00% 12×/год

Погашение 02.02.2029 срок 2,4 г

Дюрация 1,2 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1625 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB+ Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 355 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить МСБЛиз3P07 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,19 млрд ₽

Выпусков6

Гасить за год32%

Ставка долга21,72% рынок 27,95%

2026

2027

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

28,34%

против 30,15% без поправки - риск дефолта съедает 181 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 181 бп Цена выхода 10 бп Премия за риск 1434 бп

Параметры выпуска

Цена93,61%

Стакан93,34 / 93,57% спред 20 бп

Издержка входа≈ 123 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)943 ₽

Купон21,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽17,26

НКД, ₽6,90 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение02.02.2029 · 2,4 г

Дюрация1,2 г

Текущая доходность22,43%

Простая доходность16,20%

YTM к погашению30,15%

Доходность после налога25,92% / 25,28% при 15%

G-спред к ОФЗ+1625 бп

Z-спред к ОФЗ+1591 бп

Оценка к аналогамСправедливо +115 бп

Кредитный рейтингruBB+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска400,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности64/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 98 вес 30%

Запас прочности 97 вес 25%

Ликвидность 33 вес 25%

Кредитное качество 13 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1615 бп

Roll-down (год)+1,39%

Ожидаемый доход+31,54%

Запас прочности (breakeven)>3000 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

30,2%

ставка на 2,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 17,1 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 25,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+4,5% +7,6% годовых

Изменение цены-7,6%

Купоны · 7 шт+12,1%

Куплено 18.02.2026, удержано до 24.09.2026 (0,6 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 29)

16.10.202617,26 ₽

15.11.202617,26 ₽

15.12.202617,26 ₽

14.01.202717,26 ₽

13.02.202717,26 ₽

15.03.202717,26 ₽

14.04.202716,54 ₽

14.05.202715,82 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

МСБЛиз3P07 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).