Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10D2Y6

УралСт1Р06

Уральская Сталь БО-001Р-06

36,88%

доходность к погашению

дёшево к группе+797 бп

Цена 86,60% 877 ₽ с НКД

Купон 20,50% 12×/год

Погашение 31.03.2028 срок 1,5 г

Дюрация 1,3 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2286 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB-(RU) АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить УралСт1Р06 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении6,39 млрд ₽

Выпусков2 +1 валютных

Гасить за год0%

Ставка долга19,25% рынок 38,19%

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

31,71%

против 36,88% без поправки - риск дефолта съедает 517 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 517 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 1765 бп

Параметры выпуска

Цена86,60%

Стакан86,53 / 86,62% спред 7 бп

Издержка входа≈ 52 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)877 ₽

Купон20,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,85

НКД, ₽11,23 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение31.03.2028 · 1,5 г

Дюрация1,3 г

Текущая доходность23,67%

Простая доходность33,51%

YTM к погашению36,88%

Доходность после налога31,57% / 30,77% при 15%

G-спред к ОФЗ+2286 бп

Z-спред к ОФЗ+2268 бп

Спред к свопам (I)+2272 бп

Z-спред к свопам+2267 бп

Оценка к аналогамДёшево +797 бп к группе

Кредитный рейтингBB-(RU) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска2,39 млрд ₽

Лот1 шт

Риск стрессавысокий 90/100

доходность 36.1% — выше типичной для рынка+25

цена 87.2% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

размах цены за месяц 8.1% — котировка нестабильна+15

баланс эмитента ухудшился за год: Altman Z″ -4.2+15

цена за месяц -3.7%+10

доходность за месяц выросла на 397 бп+10

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+2288 бп

Roll-down (год)+1,34%

Ожидаемый доход+38,22%

Запас прочности (breakeven)>3000 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

36,9%

ставка на 1,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 23,9 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 31,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+5,7% +6,0% годовых

Изменение цены-12,8%

Купоны · 11 шт+18,5%

Куплено 13.10.2025, удержано до 24.09.2026 (0,9 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 19)

08.10.202616,85 ₽

07.11.202616,85 ₽

07.12.202616,85 ₽

06.01.202716,85 ₽

05.02.202716,85 ₽

07.03.202716,85 ₽

06.04.202716,85 ₽

06.05.202716,85 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

УралСт1Р06 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).