Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10B2D2

Патриот1Р1

Патриот Групп 001Р-01 · кривая выпусков эмитента

32,74%

доходность к погашению

справедливо+375 бп

Цена 98,09% 999 ₽ с НКД

Купон 27,00% 12×/год

Погашение 26.02.2028 срок 1,4 г

Дюрация 1,2 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1885 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB+ НКР · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 3095 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Патриот1Р1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении720,7 млн ₽

Выпусков3

Гасить за год0%

Ставка долга24,42% рынок 33,67%

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

30,87%

против 32,74% без поправки - риск дефолта съедает 187 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 187 бп Цена выхода 8 бп Премия за риск 1690 бп

Параметры выпуска

Цена98,09%

Стакан97,91 / 98,09% спред 15 бп

Издержка входа≈ 92 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)999 ₽

Купон27,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽22,19

НКД, ₽17,75 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение26.02.2028 · 1,4 г

Дюрация1,2 г

Текущая доходность27,53%

Простая доходность28,39%

YTM к погашению32,74%

Доходность после налога27,77% / 27,02% при 15%

G-спред к ОФЗ+1885 бп

Z-спред к ОФЗ+1866 бп

Спред к свопам (I)+1861 бп

Z-спред к свопам+1855 бп

Оценка к аналогамСправедливо +375 бп

Кредитный рейтингBB+ НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска300,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности60/100

Риск стрессаповышенный 70/100

доходность 32.7% — выше типичной для рынка+25

цена за месяц -10.7%+20

размах цены за месяц 31.6% — котировка нестабильна+15

доходность за месяц выросла на 1365 бп+10

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 80 вес 30%

Запас прочности 98 вес 25%

Ликвидность 36 вес 25%

Кредитное качество 13 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1874 бп

Roll-down (год)+1,34%

Ожидаемый доход+34,08%

Запас прочности (breakeven)>3000 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

32,7%

ставка на 1,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 19,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 27,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,8% +15,8% годовых

Изменение цены-8,9%

Купоны · 12 шт+24,6%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 18)

04.10.202622,19 ₽

03.11.202622,19 ₽

03.12.202622,19 ₽

02.01.202722,19 ₽

01.02.202722,19 ₽

03.03.202722,19 ₽

02.04.202722,19 ₽

02.05.202722,19 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Патриот1Р1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).