Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EQD0

Роделен2P5

ЛК Роделен БО 002P-05 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

33,55%

доходность к погашению

дёшево к группе+1059 бп

Цена 85,89% 860 ₽ с НКД

Купон 22,00% 12×/год

Погашение 05.03.2031 срок 4,4 г

Дюрация 2,1 г цена −1,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1855 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 86 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Роделен2P5 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении3,91 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год23%

Ставка долга21,63% рынок 33,93%

2026

2027

2028

2030

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

33,10%

против 33,55% без поправки - риск дефолта съедает 45 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 45 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 1806 бп

Параметры выпуска

Цена85,89%

Стакан85,74 / 85,92% спред 9 бп

Издержка входа≈ 105 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)860 ₽

Купон22,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽18,08

НКД, ₽0,60 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение05.03.2031 · 4,4 г

Дюрация2,1 г

Текущая доходность25,61%

Простая доходность21,02%

YTM к погашению33,55%

Доходность после налога29,07% / 28,39% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)29,48%

G-спред к ОФЗ+1855 бп

Z-спред к ОФЗ+1835 бп

Оценка к аналогамДёшево +1059 бп к группе

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска500,0 млн ₽

Лот1 шт

Риск стрессавысокий 75/100

доходность 32.9% — выше типичной для рынка+25

цена 86.7% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

размах цены за месяц 14.1% — котировка нестабильна+15

цена за месяц -7.3%+10

доходность за месяц выросла на 453 бп+10

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1955 бп

Roll-down (год)+1,17%

Ожидаемый доход+34,72%

Запас прочности (breakeven)+2224 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

33,6%

ставка на 4,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 20,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 29,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-3,9%

Изменение цены-13,0%

Купоны · 5 шт+9,1%

Куплено 31.03.2026, удержано до 24.09.2026 (0,5 г). Итог отрицательный: цена снизилась сильнее, чем накопился купонный доход - полный результат по облигации бывает и убыточным. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 54)

27.10.202618,08 ₽

26.11.202618,08 ₽

26.12.202618,08 ₽

25.01.202718,08 ₽

24.02.202718,08 ₽

26.03.202718,08 ₽

25.04.202718,08 ₽

25.05.202718,08 ₽

Похожие выпуски

АПРИ 2Р7

погаш. 01.2030 · BBB-

37,92%

АйДиКол1P8

погаш. 04.2030 · BBB-

23,14%

ГЛОРАКС1Р5

погаш. 07.2029 · BBB+

22,37%

АПРИ 2Р14

погаш. 03.2031 · BBB-

39,70%

iВУШ 1P7

погаш. 10.2029 · BBB+

26,62%

iВУШ 1P6

погаш. 04.2029 · BBB+

25,62%

Найти похожие на карте рынка

Роделен2P5 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).