Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10E655

ГЛОРАКС1Р5

ГЛОРАКС 001Р-05 · ГЛОРАКС: другие выпуски

22,32%

доходность к погашению

справедливо-67 бп

Цена 100,40% 1006 ₽ с НКД

Купон 20,50% 12×/год

Погашение 11.07.2029 срок 2,8 г

Дюрация 2,1 г цена −1,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +728 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB+(RU) АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · ГЛОРАКС. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 39 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГЛОРАКС1Р5 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении14,7 млрд ₽

Выпусков4

Гасить за год10%

Ставка долга21,55% рынок 21,70%

2027

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

22,01%

против 22,32% без поправки - риск дефолта съедает 31 бп

вероятность дефолта 0,35%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 31 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 695 бп

Параметры выпуска

Цена100,40%

Стакан100,32 / 100,40% спред 4 бп

Издержка входа≈ 40 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)1 006 ₽

Купон20,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,85

НКД, ₽1,69 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение11.07.2029 · 2,8 г

Дюрация2,1 г

Текущая доходность20,42%

Простая доходность20,24%

YTM к погашению22,32%

Доходность после налога19,14% / 18,66% при 15%

G-спред к ОФЗ+728 бп

Z-спред к ОФЗ+710 бп

Оценка к аналогамСправедливо -67 бп

Кредитный рейтингBBB+(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности57/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 66 вес 30%

Запас прочности 44 вес 25%

Ликвидность 82 вес 25%

Кредитное качество 27 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+832 бп

Roll-down (год)+1,49%

Ожидаемый доход+23,81%

Запас прочности (breakeven)+1358 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

22,3%

ставка на 2,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 9,3 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 19,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+11,8% +18,5% годовых

Изменение цены+0,1%

Купоны · 7 шт+11,7%

Куплено 28.01.2026, удержано до 24.09.2026 (0,7 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 34)

25.10.202616,85 ₽

24.11.202616,85 ₽

24.12.202616,85 ₽

23.01.202716,85 ₽

22.02.202716,85 ₽

24.03.202716,85 ₽

23.04.202716,85 ₽

23.05.202716,85 ₽

Похожие выпуски

АйДиКол1P8

погаш. 04.2030 · BBB-

22,94%

АПРИ 2Р7

погаш. 01.2030 · BBB-

38,32%

АПРИ 2Р14

погаш. 03.2031 · BBB-

39,75%

iВУШ 1P7

погаш. 10.2029 · BBB+

погаш. 10.2029 · BBB+

25,31%

Найти похожие на карте рынка

ГЛОРАКС1Р5 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).