Облигации · Корпоративные
Корпоративные · RU000A10ERC0

АПРИ 2Р14

АПРИ БО-002Р-14 · кривая выпусков эмитента

Амортизация
39,70%
доходность к погашению
аномалия+1667 бп
Цена 81,31% 832 ₽ с НКД
Купон 24,75% 12×/год
Погашение 08.03.2031 срок 4,5 г
Дюрация 2,2 г цена −1,6% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +2463 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск BBB-.ru НКР · умеренный
Цена облигации, % номинала
Кривая эмитентаⓘ
14 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 592 бп)
19.2 34.0 48.9 0.0 1.2 2.3 АПРИ 2Р8 · 1,4 г · 47,04% АПРИ 2Р9 · 0,8 г · 45,95% АПРИ 2Р10 · 0,8 г · 45,12% АПРИ 2Р11 · 1,5 г · 44,86% АПРИ 2Р12 · 1,7 г · 44,31% АПРИ 2Р13 · 1,7 г · 43,26% АПРИ 2Р4 · 0,8 г · 40,60% АПРИ 2Р3 · 0,5 г · 38,24% АПРИ 2Р7 · 2,1 г · 37,92% АПРИ 2Р2 · 0,3 г · 37,10% АПРИ 2Р5 · 0,4 г · 36,68% АПРИ 2Р6 · 1,5 г · 34,17% АПРИ 2Р1 · 0,1 г · 21,05% АПРИ 2Р14 (эта бумага) · 2,2 г · 39,70%
дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑
Сравнить с другой облигацией
Стоит ли заменить АПРИ 2Р14 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена покупки 1 шт (с НКД)—
Вложено—
Комиссия—
Купонный доход до погашения—
Возврат номинала—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.
Кредитный рискⓘ
Умеренный
рейтинг эмитента BBB- · вероятность дефолта ≈ 0,90%/год
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении15,4 млрд ₽
Выпусков14
Гасить за год22%
Ставка долгаⓘ24,61% рынок 41,66%
2026
2027
2028
2029
2030
2031
Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.
Доходность с поправкой на рискⓘ
38,86%
против 39,70% без поправки - риск дефолта съедает 84 бп
вероятность дефолта 0,90%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала
Из чего состоит премия к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 84 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 2377 бп
Параметры выпуска
Цена81,31%
Стаканⓘ81,21 / 81,31% спред 5 бп
Издержка входаⓘ≈ 62 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15
Цена ₽ (с НКД)832 ₽
Купон24,75% годовых · 12 выпл./год
Купон, ₽20,34
НКД, ₽ⓘ18,98 на 28.09.2026
Номинал1000 ₽
Погашение08.03.2031 · 4,5 г
Дюрация2,2 г
Текущая доходностьⓘ30,44%
Простая доходностьⓘ29,02%
YTM к погашениюⓘ39,70%
Доходность после налогаⓘ34,12% / 33,28% при 15%
- с ЛДВ (3+ года)ⓘ34,58%
G-спред к ОФЗⓘ+2463 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+2434 бп
Оценка к аналогамⓘАномалия доходность ≫ группы BBB - риск/нерыночная цена
Кредитный рейтингBBB-.ru НКР
Уровень листинга3
Объём выпускаⓘ5 млрд ₽
Лот1 шт
Риск стрессаⓘвысокий 100/100
доходность 40.1% — выше типичной для рынка+35
цена за месяц -8.5%+20
цена 80.8% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15
размах цены за месяц 15.9% — котировка нестабильна+15
баланс эмитента ухудшился за год: Altman Z″ -1.6+15
Ожидаемый доход и запас · за годⓘ
Carry к ставке ЦБⓘ+2570 бп
Roll-down (год)ⓘ+0,87%
Ожидаемый доходⓘ+40,57%
Запас прочности (breakeven)ⓘ+2592 бп
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
39,7%
ставка на 4,4 г зафиксирована
Вклад
13,0%
топ-10 банков, II.09.2026
Фонд ликвидности
13,6%
плавает со ставкой ЦБ
Доходность выше ставки вклада на 26,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 34,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.
Полная доходность за всю историюⓘ
-8,2%
Изменение цены-18,4%
Купоны · 5 шт+10,2%
Куплено 03.04.2026, удержано до 24.09.2026 (0,5 г). Итог отрицательный: цена снизилась сильнее, чем накопился купонный доход - полный результат по облигации бывает и убыточным. Без реинвеста купонов и налогов.
Ближайшие купоны (8 из 55)
30.09.202620,34 ₽
30.10.202620,34 ₽
29.11.202620,34 ₽
29.12.202620,34 ₽
28.01.202720,34 ₽
27.02.202720,34 ₽
29.03.202720,34 ₽
28.04.202720,34 ₽
Найти похожие на карте рынка
АПРИ 2Р14 и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).