Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EK06

СэтлГрБ2P7

"Сэтл-Групп" ООО БО 002P-07 · Сэтл-Групп: другие выпуски

18,11%

доходность к погашению

справедливо-9 бп

Цена 99,67% 1004 ₽ с НКД

Купон 16,50% 12×/год

Погашение 05.03.2028 срок 1,4 г

Дюрация 1,3 г цена −1,1% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +407 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · Сэтл-Групп. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 46 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СэтлГрБ2P7 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении40,5 млрд ₽

Выпусков6

Гасить за год57%

Ставка долга18,79% рынок 18,00%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,90%

против 18,11% без поправки - риск дефолта съедает 21 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 21 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 382 бп

Параметры выпуска

Цена99,67%

Стакан99,66 / 99,78% спред 9 бп

Издержка входа≈ 60 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 004 ₽

Купон16,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,56

НКД, ₽7,23 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение05.03.2028 · 1,4 г

Дюрация1,3 г

Текущая доходность16,55%

Простая доходность16,66%

YTM к погашению18,11%

Доходность после налога15,51% / 15,12% при 15%

G-спред к ОФЗ+407 бп

Z-спред к ОФЗ+396 бп

Спред к свопам (I)+395 бп

Z-спред к свопам+391 бп

Оценка к аналогамСправедливо -9 бп

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска5,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности64/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 64 вес 30%

Запас прочности 78 вес 25%

Ликвидность 76 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+411 бп

Roll-down (год)+1,65%

Ожидаемый доход+19,76%

Запас прочности (breakeven)+1824 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,1%

ставка на 1,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,1 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+7,9% +15,6% годовых

Изменение цены-0,2%

Купоны · 6 шт+8,1%

Куплено 16.03.2026, удержано до 24.09.2026 (0,5 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 18)

12.10.202613,56 ₽

11.11.202613,56 ₽

11.12.202613,56 ₽

10.01.202713,56 ₽

09.02.202713,56 ₽

11.03.202713,56 ₽

10.04.202713,56 ₽

10.05.202713,56 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СэтлГрБ2P7 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).