Облигации · Корпоративные
Корпоративные · RU000A10B7H2

Апт36,62P2

Аптечная сеть 36,6 002P-02

Оферта 09.26
19,59%
по текущей ставке 17,00% годовых: купоны с 21.04.2027 ещё не объявлены
доходность к погашению
дорого к группе-546 бп
Цена 98,69% 989 ₽ с НКД
Купон 17,00% 12×/год
Оферта 28.09.2026 до погашения 1,5 г
Дюрация 1,3 г цена −1,1% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +553 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск BBB+ АКРА · умеренный
Цена облигации, % номинала
Сравнить с другой облигацией
Стоит ли заменить Апт36,62P2 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена покупки 1 шт (с НКД)—
Вложено—
Комиссия—
Купонный доход до погашения—
Возврат номинала—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.
Кредитный рискⓘ
Умеренный
рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении31,25 млрд ₽
Выпусков3
Гасить за год4%
Ставка долгаⓘ17,16% рынок 19,59%
2026
2028
2029
Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.
Доходность с поправкой на рискⓘ
19,30%
против 19,59% без поправки - риск дефолта съедает 29 бп
вероятность дефолта 0,35%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала
Из чего состоит премия к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 29 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 524 бп
Параметры выпуска
Цена98,69%
Стаканⓘ98,68 / 98,69% спред 1 бп
Издержка входаⓘ≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:00
Цена ₽ (с НКД)989 ₽
Купон17,00% годовых · 12 выпл./год
Купон, ₽13,97
НКД, ₽ⓘ2,33 на 28.09.2026
Номинал1000 ₽
Погашение16.03.2028 · 1,5 г
Оферта28.09.2026
Дюрация1,3 г
Текущая доходностьⓘ17,23%
Простая доходностьⓘ18,09%
YTM к погашениюⓘ19,59%
Доходность после налогаⓘ16,84% / 16,43% при 15%
G-спред к ОФЗⓘ+553 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+541 бп
Спред к свопам (I)ⓘ+542 бп
Z-спред к свопамⓘ+538 бп
Оценка к аналогамⓘДорого -546 бп к группе
Кредитный рейтингBBB+ АКРА
Уровень листинга2
Объём выпускаⓘ1,25 млрд ₽
Лот1 шт
Ожидаемый доход и запас · за годⓘ
Carry к ставке ЦБⓘ+559 бп
Roll-down (год)ⓘ+1,63%
Ожидаемый доходⓘ+21,22%
Запас прочности (breakeven)ⓘ+1946 бп
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
19,6%
ставка на 1,5 г зафиксирована
Вклад
13,0%
топ-10 банков, II.09.2026
Фонд ликвидности
13,6%
плавает со ставкой ЦБ
Доходность выше ставки вклада на 6,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.
Полная доходность за годⓘ
+17,5% +17,5% годовых
Изменение цены-7,3%
Купоны · 13 шт+24,8%
Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.
Ближайшие купоны (8 из 18)
23.10.202613,97 ₽
22.11.202613,97 ₽
22.12.202613,97 ₽
21.01.202713,97 ₽
20.02.202713,97 ₽
22.03.202713,97 ₽
21.04.202713,97 ₽
21.05.202713,97 ₽
Найти похожие на карте рынка
Апт36,62P2 и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).