Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10F850

РОЛЬФ 1Р09

РОЛЬФ БО 001Р-09 · кривая выпусков эмитента

21,19%

доходность к погашению

справедливо-399 бп

Цена 100,18% 1004 ₽ с НКД

Купон 19,50% 12×/год

Погашение 15.05.2028 срок 1,6 г

Дюрация 1,4 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +700 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 90 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить РОЛЬФ 1Р09 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении6 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год67%

Ставка долга22,56% рынок 20,16%

2027

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

20,76%

против 21,19% без поправки - риск дефолта съедает 43 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 43 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 653 бп

Параметры выпуска

Цена100,18%

Стакан100,19 / 100,29% спред 7 бп

Издержка входа≈ 50 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 004 ₽

Купон19,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,03

НКД, ₽2,67 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение15.05.2028 · 1,6 г

Дюрация1,4 г

Текущая доходность19,47%

Простая доходность19,31%

YTM к погашению21,19%

Доходность после налога18,18% / 17,72% при 15%

G-спред к ОФЗ+700 бп

Z-спред к ОФЗ+683 бп

Спред к свопам (I)+699 бп

Z-спред к свопам+694 бп

Оценка к аналогамСправедливо -399 бп

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска2 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности56/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 81 вес 25%

Ликвидность 67 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+719 бп

Roll-down (год)+1,62%

Ожидаемый доход+22,81%

Запас прочности (breakeven)+1967 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

21,2%

ставка на 1,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 8,2 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 18,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+6,9%

Изменение цены+0,4%

Купоны · 4 шт+6,4%

Куплено 26.05.2026, удержано до 24.09.2026 (0,3 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 20)

23.10.202616,03 ₽

22.11.202616,03 ₽

22.12.202616,03 ₽

21.01.202716,03 ₽

20.02.202716,03 ₽

22.03.202716,03 ₽

21.04.202716,03 ₽

21.05.202716,03 ₽

Похожие выпуски

погаш. 05.2028 · BBB+

32,73%

iКарРус1P6

погаш. 06.2028 · BBB+

погаш. 03.2029 · BBB+

18,64%

Апт36,62P2

погаш. 03.2028 · BBB+

19,59%

Найти похожие на карте рынка

РОЛЬФ 1Р09 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).