Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EAB8

АРЕНЗА1Р07

АРЕНЗА-ПРО 001P-07 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

18,64%

доходность к погашению

дорого к группе-661 бп

Цена 102,60% 1030 ₽ с НКД

Купон 19,00% 12×/год

Погашение 08.03.2029 срок 2,5 г

Дюрация 1,5 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +438 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB+ АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 764 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АРЕНЗА1Р07 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,41 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год62%

Ставка долга18,31% рынок 18,40%

2026

2027

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,35%

против 18,64% без поправки - риск дефолта съедает 29 бп

вероятность дефолта 0,35%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 29 бп Цена выхода 11 бп Премия за риск 398 бп

Параметры выпуска

Цена102,60%

Стакан102,27 / 102,59% спред 22 бп

Издержка входа≈ 156 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 030 ₽

Купон19,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,14

НКД, ₽3,64 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение08.03.2029 · 2,5 г

Дюрация1,5 г

Текущая доходность18,52%

Простая доходность12,03%

YTM к погашению18,64%

Доходность после налога15,80% / 15,37% при 15%

G-спред к ОФЗ+438 бп

Z-спред к ОФЗ+406 бп

Оценка к аналогамДорого -661 бп к группе

Кредитный рейтингBBB+ АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска400,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности30/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 9 вес 30%

Запас прочности 69 вес 25%

Ликвидность 20 вес 25%

Кредитное качество 27 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+464 бп

Roll-down (год)+1,69%

Ожидаемый доход+20,33%

Запас прочности (breakeven)+1649 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,6%

ставка на 2,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+12,5% +21,7% годовых

Изменение цены+1,4%

Купоны · 7 шт+11,2%

Куплено 16.02.2026, удержано до 24.09.2026 (0,6 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 29)

22.10.202616,14 ₽

22.11.202616,14 ₽

23.12.202616,14 ₽

23.01.202716,14 ₽

23.02.202716,14 ₽

26.03.202716,14 ₽

26.04.202716,14 ₽

27.05.202716,14 ₽

Похожие выпуски

погаш. 06.2028 · BBB+

погаш. 05.2028 · BBB+

32,73%

Найти похожие на карте рынка

АРЕНЗА1Р07 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).