Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A107SA1

Роделен2P2

ЛК Роделен БО 002P-02 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

38,24%

доходность к погашению

дёшево к группе+1406 бп

Цена 90,15% 777 ₽ с НКД

Купон 16,00% 12×/год

Погашение 23.01.2028 срок 1,3 г

Дюрация 0,6 г цена −0,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2528 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 836 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Роделен2P2 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении3,91 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год23%

Ставка долга21,63% рынок 33,93%

2026

2027

2028

2030

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

37,77%

против 38,24% без поправки - риск дефолта съедает 47 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 47 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 2477 бп

Параметры выпуска

Цена90,15%

Стакан90,15 / 90,19% спред 7 бп

Издержка входа≈ 22 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)777 ₽

Купон16,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽11,18

НКД, ₽10,43 на 28.09.2026

Номинал850 ₽

Погашение23.01.2028 · 1,3 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность17,75%

Простая доходность16,64%

YTM к погашению38,24%

Доходность после налога32,78% / 31,94% при 15%

G-спред к ОФЗ+2528 бп

Z-спред к ОФЗ+2484 бп

Спред к свопам (I)+2422 бп

Z-спред к свопам+2417 бп

Оценка к аналогамДёшево +1406 бп к группе

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска850,0 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

38,2%

ставка на 1,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 25,2 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 32,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+18,9% +19,0% годовых

Цена и возврат номинала+1,3%

Купоны · 12 шт+17,7%

Погашено номинала150 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 17)

30.09.202611,18 ₽

30.10.202610,52 ₽

29.11.20269,86 ₽

29.12.20269,21 ₽

28.01.20278,55 ₽

27.02.20277,40 ₽

29.03.20276,78 ₽

28.04.20276,16 ₽

Похожие выпуски

погаш. 05.2029 · BBB-

23,08%

АПРИ 2Р3

погаш. 09.2027 · BBB-

38,24%

АйДиКол1P5

погаш. 06.2029 · BBB-

23,55%

МВ ФИН 1Р6

погаш. 04.2027 · BBB-

35,98%

ЭталонФин3

погаш. 04.2027 · BBB+

24,96%

Найти похожие на карте рынка

Роделен2P2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).