Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10BQH7

АйДиКол1P4

АйДи Коллект 001P-04 · АйДи Коллект: другие выпуски

Оферта 05.27

22,73%

по текущей ставке 25,25% годовых: купоны с 24.06.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-150 бп

Цена 102,64% 1027 ₽ с НКД

Купон 25,25% 12×/год

Оферта 28.05.2027 до погашения 2,6 г

Дюрация 0,6 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +972 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB- Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

10 выпусков · АйДи Коллект. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 116 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АйДиКол1P4 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (28.05.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB- · вероятность дефолта ≈ 0,90%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении9,34 млрд ₽

Выпусков12

Гасить за год31%

Ставка долга21,88% рынок 22,88%

2026

2027

2028

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

21,95%

против 22,73% без поправки - риск дефолта съедает 78 бп

вероятность дефолта 0,90%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 78 бп Цена выхода 16 бп Премия за риск 878 бп

Параметры выпуска

Цена102,64%

Стакан102,45 / 102,64% спред 31 бп

Издержка входа≈ 93 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 027 ₽

Купон25,25% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽20,75

НКД, ₽0,69 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение14.05.2029 · 2,6 г

Оферта28.05.2027

Дюрация0,6 г

Текущая доходность24,60%

Простая доходность20,40%

YTM к оферте (YTW)22,73%

YTM к погашению26,69%

Доходность после налога18,91% / 18,34% при 15%

G-спред к ОФЗ+972 бп

Z-спред к ОФЗ+967 бп

Спред к свопам (I)+871 бп

Z-спред к свопам+870 бп

Оценка к аналогамСправедливо -150 бп

Кредитный рейтингruBBB- Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска500,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности48/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 70 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 43 вес 25%

Кредитное качество 17 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

22,7%

ставка на 0,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 9,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 18,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+20,6% +20,6% годовых

Изменение цены-3,0%

Купоны · 12 шт+23,5%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 32)

27.10.202620,75 ₽

26.11.202620,75 ₽

26.12.202620,75 ₽

25.01.202720,75 ₽

24.02.202720,75 ₽

26.03.202720,75 ₽

25.04.202720,75 ₽

25.05.202720,75 ₽

Похожие выпуски

погаш. 09.2027 · BBB-

38,24%

Уралкуз1Р1

погаш. 07.2027 · BBB+

погаш. 08.2027 · BBB+

39,58%

Найти похожие на карте рынка

АйДиКол1P4 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).