Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A107480

ЛТрейд1P10

Лизинг-Трейд 001P-10 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

38,92%

доходность к погашению

аномалия+1357 бп

Цена 84,61% 855 ₽ с НКД

Купон 16,00% 12×/год

Погашение 26.09.2028 срок 2,0 г

Дюрация 0,9 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2542 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB+ Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 471 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЛТрейд1P10 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,64 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год12%

Ставка долга16,93% рынок 34,23%

2027

2028

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

37,06%

против 38,92% без поправки - риск дефолта съедает 186 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 186 бп Цена выхода 36 бп Премия за риск 2320 бп

Параметры выпуска

Цена84,61%

Стакан84,63 / 85,27% спред 72 бп

Издержка входа≈ 377 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:45

Цена ₽ (с НКД)855 ₽

Купон16,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,15

НКД, ₽9,21 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение26.09.2028 · 2,0 г

Дюрация0,9 г

Текущая доходность18,91%

Простая доходность18,28%

YTM к погашению38,92%

Доходность после налога33,83% / 33,05% при 15%

G-спред к ОФЗ+2542 бп

Z-спред к ОФЗ+2498 бп

Спред к свопам (I)+2486 бп

Z-спред к свопам+2474 бп

Оценка к аналогамАномалия доходность ≫ группы BB - риск/нерыночная цена

Кредитный рейтингruBB+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска200,0 млн ₽

Лот1 шт

Риск стрессаповышенный 60/100

доходность 38.7% — выше типичной для рынка+25

цена 84.6% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

цена за месяц -3.7%+10

доходность за месяц выросла на 614 бп+10

Облигация или вклад?

Эта облигация

38,9%

ставка на 2,0 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 25,9 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 33,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+17,0% +17,0% годовых

Изменение цены-1,1%

Купоны · 12 шт+18,0%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 25)

07.10.202613,15 ₽

06.11.202612,33 ₽

06.12.202611,82 ₽

05.01.202711,30 ₽

04.02.202710,79 ₽

06.03.202710,28 ₽

05.04.20279,76 ₽

05.05.20279,25 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЛТрейд1P10 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).