Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A106UL6

ЭлАп БО-02

Электроаппарат БО-02 · кривая выпусков эмитента

24,37%

доходность к погашению

справедливо-59 бп

Цена 94,72% 958 ₽ с НКД

Купон 16,00% 4×/год

Погашение 03.09.2027 срок 0,9 г

Дюрация 0,9 г цена −0,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1090 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB- НКР · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 549 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЭлАп БО-02 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении320,6 млн ₽

Выпусков3

Гасить за год22%

Ставка долга18,26% рынок 20,71%

2027

2030

2031

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,51%

против 24,37% без поправки - риск дефолта съедает 486 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 486 бп Цена выхода 76 бп Премия за риск 528 бп

Параметры выпуска

Цена94,72%

Стакан94,21 / 95,55% спред 153 бп

Издержка входа≈ 706 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)958 ₽

Купон16,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽39,89

НКД, ₽10,52 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение03.09.2027 · 0,9 г

Дюрация0,9 г

Текущая доходность16,89%

Простая доходность22,62%

YTM к погашению24,37%

Доходность после налога20,83% / 20,30% при 15%

G-спред к ОФЗ+1090 бп

Z-спред к ОФЗ+1084 бп

Спред к свопам (I)+1031 бп

Z-спред к свопам+1030 бп

Оценка к аналогамСправедливо -59 бп

Кредитный рейтингBB- НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска70,6 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности34/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 63 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 5 вес 25%

Кредитное качество 6 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

24,4%

ставка на 0,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 11,4 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 20,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+17,0% +17,0% годовых

Изменение цены+0,3%

Купоны · 4 шт+16,7%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

04.12.202639,89 ₽

05.03.202739,89 ₽

04.06.202739,89 ₽

03.09.202739,89 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЭлАп БО-02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).