Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A105M59

Роделен1P3

ЛК Роделен БО 001Р-03 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

25,97%

доходность к погашению

справедливо+145 бп

Цена 97,61% 382 ₽ с НКД

Купон 19,00% 12×/год

Погашение 19.11.2027 срок 1,2 г

Дюрация 0,6 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1304 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 823 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Роделен1P3 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении3,91 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год23%

Ставка долга21,63% рынок 33,99%

2026

2027

2028

2030

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

25,53%

против 25,97% без поправки - риск дефолта съедает 44 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 44 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 1259 бп

Параметры выпуска

Цена97,61%

Стакан97,60 / 97,61% спред 2 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)382 ₽

Купон19,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽6,10

НКД, ₽0,61 на 28.09.2026

Номинал391 ₽

Погашение19.11.2027 · 1,2 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность19,47%

Простая доходность12,55%

YTM к погашению25,97%

Доходность после налога22,31% / 21,76% при 15%

G-спред к ОФЗ+1304 бп

Z-спред к ОФЗ+1271 бп

Спред к свопам (I)+1195 бп

Z-спред к свопам+1192 бп

Оценка к аналогамСправедливо +145 бп

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска97,7 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности37/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 60 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 9 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

26,0%

ставка на 1,1 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 13,0 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 22,3%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,4% +15,5% годовых

Цена и возврат номинала-4,7%

Купоны · 12 шт+20,1%

Погашено номинала332 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 14)

25.10.20266,10 ₽

24.11.20265,67 ₽

24.12.20265,23 ₽

23.01.20274,80 ₽

22.02.20274,37 ₽

24.03.20273,94 ₽

23.04.20273,50 ₽

23.05.20273,07 ₽

Похожие выпуски

АПРИ 2Р3

погаш. 09.2027 · BBB-

погаш. 05.2029 · BBB-

23,08%

МВ ФИН 1Р6

погаш. 04.2027 · BBB-

35,57%

ЭталонФин3

погаш. 04.2027 · BBB+

25,03%

АйДиКол1P5

погаш. 06.2029 · BBB-

23,55%

Найти похожие на карте рынка

Роделен1P3 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).