Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FJ65

Роделен2P6

ЛК Роделен БО 002P-06 · кривая выпусков эмитента

Амортизация Оферта 12.27

39,63%

по текущей ставке 21,00% годовых: купоны с 17.01.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дёшево к группе+1486 бп

Цена 87,04% 873 ₽ с НКД

Купон 21,00% 12×/год

Оферта 22.12.2027 до погашения 4,7 г

Дюрация 1,1 г цена −0,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2585 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 817 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Роделен2P6 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (22.12.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении3,91 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год23%

Ставка долга21,63% рынок 33,93%

2026

2027

2028

2030

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

39,16%

против 39,63% без поправки - риск дефолта съедает 47 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 47 бп Цена выхода 11 бп Премия за риск 2527 бп

Параметры выпуска

Цена87,04%

Стакан86,84 / 87,08% спред 22 бп

Издержка входа≈ 138 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)873 ₽

Купон21,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽17,26

НКД, ₽2,30 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение31.05.2031 · 4,7 г

Оферта22.12.2027

Дюрация1,1 г

Текущая доходность24,13%

Простая доходность35,89%

YTM к оферте (YTW)39,63%

YTM к погашению31,39%

Доходность после налога34,01% / 33,16% при 15%

G-спред к ОФЗ+2585 бп

Z-спред к ОФЗ+2574 бп

Спред к свопам (I)+2553 бп

Z-спред к свопам+2549 бп

Оценка к аналогамДёшево +1486 бп к группе

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска321,7 млн ₽

Лот1 шт

Риск стрессавысокий 85/100

доходность 39.9% — выше типичной для рынка+25

цена за месяц -8.6%+20

цена 86.8% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

размах цены за месяц 15.0% — котировка нестабильна+15

доходность за месяц выросла на 1071 бп+10

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+2563 бп

Roll-down (год)+1,1%

Ожидаемый доход+40,73%

Запас прочности (breakeven)>3000 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

39,6%

ставка на 1,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 26,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 34,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-10,3%

Изменение цены-15,4%

Купоны · 3 шт+5,1%

Куплено 26.06.2026, удержано до 24.09.2026 (0,2 г). Итог отрицательный: цена снизилась сильнее, чем накопился купонный доход - полный результат по облигации бывает и убыточным. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 57)

24.10.202617,26 ₽

23.11.202617,26 ₽

23.12.202617,26 ₽

22.01.202717,26 ₽

21.02.202717,26 ₽

23.03.202717,26 ₽

22.04.202717,26 ₽

22.05.202717,26 ₽

Похожие выпуски

ПР-Лиз 2P2

погаш. 05.2032 · BBB+

26,54%

АйДиКол1P7

погаш. 02.2030 · BBB-

23,00%

АйДиКол1P6

погаш. 09.2029 · BBB-

23,85%

АйДиКол1P5

погаш. 06.2029 · BBB-

погаш. 08.2029 · BBB+

22,45%

Найти похожие на карте рынка

Роделен2P6 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).