Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10BNK8

ЭНИКА 1Р06

ЭНЕРГОНИКА 001Р-06 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

28,47%

доходность к погашению

справедливо+303 бп

Цена 102,70% 1037 ₽ с НКД

Купон 27,00% 12×/год

Погашение 27.04.2030 срок 3,6 г

Дюрация 1,6 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1402 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB НКР · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 34 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЭНИКА 1Р06 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,04 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год2%

Ставка долга23,85% рынок 29,45%

2027

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

28,01%

против 28,47% без поправки - риск дефолта съедает 46 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 46 бп Цена выхода 9 бп Премия за риск 1347 бп

Параметры выпуска

Цена102,70%

Стакан102,49 / 102,78% спред 18 бп

Издержка входа≈ 141 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 037 ₽

Купон27,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽22,19

НКД, ₽9,62 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение27.04.2030 · 3,6 г

Дюрация1,6 г

Текущая доходность26,29%

Простая доходность15,10%

YTM к погашению28,47%

Доходность после налога24,11% / 23,45% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)24,11%

G-спред к ОФЗ+1402 бп

Z-спред к ОФЗ+1363 бп

Оценка к аналогамСправедливо +303 бп

Кредитный рейтингBBB НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска300,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности55/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 63 вес 30%

Запас прочности 91 вес 25%

Ликвидность 35 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1446 бп

Roll-down (год)+1,43%

Ожидаемый доход+29,89%

Запас прочности (breakeven)+2391 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

28,5%

ставка на 3,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 15,5 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 24,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+18,0% +18,1% годовых

Изменение цены-6,4%

Купоны · 12 шт+24,4%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 44)

15.10.202622,19 ₽

14.11.202622,19 ₽

14.12.202622,19 ₽

13.01.202722,19 ₽

12.02.202722,19 ₽

14.03.202722,19 ₽

13.04.202722,19 ₽

13.05.202722,19 ₽

Похожие выпуски

iКарРус1P8

погаш. 04.2029 · BBB+

погаш. 12.2028 · BBB+

17,08%

МаниМен2П1

погаш. 04.2029 · BBB-

погаш. 03.2029 · BBB+

18,64%

Найти похожие на карте рынка

ЭНИКА 1Р06 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).