Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10CM71

iАйдеко 01

Айдеко БО-01

Амортизация Оферта 03.27

23,69%

по текущей ставке 27,00% годовых: купоны с 01.06.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-42 бп

Цена 101,46% 1035 ₽ с НКД

Купон 27,00% 4×/год

Оферта 12.03.2027 до погашения 1,9 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1107 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB- НКР · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить iАйдеко 01 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (12.03.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении500,0 млн ₽

Выпусков1

Гасить за год100%

Ставка долга27,00% рынок 23,69%

2027

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,78%

против 23,69% без поправки - риск дефолта съедает 491 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 491 бп Цена выхода 24 бп Премия за риск 592 бп

Параметры выпуска

Цена101,46%

Стакан101,28 / 101,47% спред 48 бп

Издержка входа≈ 94 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 035 ₽

Купон27,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽67,32

НКД, ₽19,97 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение29.08.2028 · 1,9 г

Оферта12.03.2027

Дюрация0,4 г

Текущая доходность26,61%

Простая доходность19,60%

YTM к оферте (YTW)23,69%

YTM к погашению27,76%

Доходность после налога19,13% / 18,44% при 15%

G-спред к ОФЗ+1107 бп

Z-спред к ОФЗ+1101 бп

Спред к свопам (I)+968 бп

Z-спред к свопам+968 бп

Оценка к аналогамСправедливо -42 бп

Кредитный рейтингBB- НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска500,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности48/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 77 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 46 вес 25%

Кредитное качество 6 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

23,7%

ставка на 0,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 10,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 19,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+27,0% +27,1% годовых

Изменение цены+0,4%

Купоны · 4 шт+26,7%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

01.12.202667,32 ₽

02.03.202758,90 ₽

01.06.202750,49 ₽

31.08.202742,07 ₽

30.11.202733,66 ₽

29.02.202825,24 ₽

30.05.202816,83 ₽

29.08.20288,41 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

iАйдеко 01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).