Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A109F05

АСПЭКДом02

АСПЭК-Домстрой 02

Амортизация Оферта 12.26

22,72%

по текущей ставке 24,50% годовых: купоны с 05.03.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-113 бп

Цена 100,30% 1019 ₽ с НКД

Купон 24,50% 4×/год

Оферта 11.12.2026 до погашения 0,9 г

Дюрация 0,2 г цена −0,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1036 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB- НКР · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АСПЭКДом02 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (11.12.2026) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении54,1 млн ₽

Выпусков1

Гасить за год100%

Ставка долга24,50% рынок 22,72%

2026

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,86%

против 22,72% без поправки - риск дефолта съедает 486 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 486 бп Цена выхода 12 бп Премия за риск 538 бп

Параметры выпуска

Цена100,30%

Стакан100,25 / 100,30% спред 25 бп

Издержка входа≈ 25 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 019 ₽

Купон24,50% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽61,08

НКД, ₽16,11 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение03.09.2027 · 0,9 г

Оферта11.12.2026

Дюрация0,2 г

Текущая доходность24,43%

Простая доходность20,31%

YTM к оферте (YTW)22,72%

YTM к погашению26,05%

Доходность после налога18,12% / 17,43% при 15%

G-спред к ОФЗ+1036 бп

Z-спред к ОФЗ+1036 бп

Спред к свопам (I)+874 бп

Z-спред к свопам+874 бп

Оценка к аналогамСправедливо -113 бп

Кредитный рейтингBB- НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска54,1 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

22,7%

ставка на 0,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 9,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 18,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+23,8% +23,9% годовых

Изменение цены-0,4%

Купоны · 4 шт+24,2%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

04.12.202661,08 ₽

05.03.202745,81 ₽

04.06.202730,54 ₽

03.09.202715,27 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

АСПЭКДом02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).