Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A107GU4

БДеньг-2P4

МФК Быстроденьги 002Р-04 · кривая выпусков эмитента

Был техдефолт

22,50%

доходность к погашению

справедливо-205 бп

Цена 101,30% 1023 ₽ с НКД

Купон 22,50% 12×/год

Погашение 08.06.2027 срок 0,7 г

Дюрация 0,6 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +944 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

8 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 70 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить БДеньг-2P4 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · у эмитента был техдефолт · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении3,05 млрд ₽

Выпусков10

Гасить за год43%

Ставка долга21,23% рынок 23,31%

2026

2027

2028

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

У эмитента был технический дефолт - платёж задерживался и был проведён позже. MOEX помечает этим признаком все выпуски такого эмитента, поэтому метка относится к его платёжной дисциплине, а не именно к этой бумаге. Формально выпуск в обращении; смотрите на общую долговую нагрузку эмитента.

Доходность с поправкой на риск

19,45%

против 22,50% без поправки - риск дефолта съедает 305 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 305 бп Цена выхода 7 бп Премия за риск 632 бп

Параметры выпуска

Цена101,30%

Стакан101,25 / 101,34% спред 14 бп

Издержка входа≈ 44 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 023 ₽

Купон22,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽18,49

НКД, ₽10,48 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение08.06.2027 · 0,7 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность22,21%

Простая доходность20,15%

YTM к погашению22,50%

Доходность после налога18,80% / 18,25% при 15%

G-спред к ОФЗ+944 бп

Z-спред к ОФЗ+938 бп

Спред к свопам (I)+847 бп

Z-спред к свопам+846 бп

Оценка к аналогамСправедливо -205 бп

Кредитный рейтингruBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска366,6 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

22,5%

ставка на 0,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 9,5 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 18,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+22,2% +22,3% годовых

Изменение цены-1,5%

Купоны · 12 шт+23,7%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 9)

11.10.202618,49 ₽

10.11.202618,49 ₽

10.12.202618,49 ₽

09.01.202718,49 ₽

08.02.202718,49 ₽

10.03.202718,49 ₽

09.04.202718,49 ₽

09.05.202718,49 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

БДеньг-2P4 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).