Облигации · Субфедеральные/муниципальные

Субфедеральные/муниципальные · RU000A107B19

Новосиб 23

Новосибирская область 35023 · Новосибирская обл.: другие выпуски

Амортизация

15,70%

доходность к погашению

дорого к группе-128 бп

Цена 95,65% 982 ₽ с НКД

Купон 12,75% 4×/год

Погашение 22.11.2030 срок 4,2 г

Дюрация 2,1 г цена −1,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +68 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · Новосибирская обл.. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 85 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Новосиб 23 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении99,96 млрд ₽

Выпусков6

Гасить за год0%

Ставка долга15,36% рынок 15,26%

2027

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,64%

против 15,70% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 62 бп

Параметры выпуска

Цена95,65%

Стакан95,62 / 95,65% спред 1 бп

Издержка входа≈ 16 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)982 ₽

Купон12,75% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽31,79

НКД, ₽25,15 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение22.11.2030 · 4,2 г

Дюрация2,1 г

Текущая доходность13,33%

Простая доходность9,25%

YTM к погашению15,70%

Доходность после налога13,45% / 13,11% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)13,63%

G-спред к ОФЗ+68 бп

Z-спред к ОФЗ+45 бп

Оценка к аналогамДорого -128 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска20 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности27/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 5 вес 30%

Запас прочности 22 вес 25%

Ликвидность 29 вес 25%

Кредитное качество 63 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+170 бп

Roll-down (год)+1,78%

Ожидаемый доход+17,48%

Запас прочности (breakeven)+957 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,7%

ставка на 4,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,7 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,1% +15,2% годовых

Изменение цены+1,6%

Купоны · 4 шт+13,5%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 17)

17.10.202631,79 ₽

16.01.202731,79 ₽

17.04.202731,79 ₽

17.07.202728,61 ₽

16.10.202728,61 ₽

15.01.202825,43 ₽

15.04.202825,43 ₽

15.07.202822,25 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Новосиб 23 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).