Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A106Y88

ВЭББНКР 04

МФК ВЭББАНКИР 04 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

21,48%

доходность к погашению

дорого к группе-238 бп

Цена 98,94% 499 ₽ с НКД

Купон 15,00% 12×/год

Погашение 09.03.2027 срок 0,5 г

Дюрация 0,2 г цена −0,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +911 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - на кривой эмитента (+6 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ВЭББНКР 04 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении774,3 млн ₽

Выпусков4

Гасить за год86%

Ставка долга18,01% рынок 22,32%

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,48%

против 21,48% без поправки - риск дефолта съедает 300 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 300 бп Цена выхода 30 бп Премия за риск 581 бп

Параметры выпуска

Цена98,94%

Стакан98,80 / 98,94% спред 60 бп

Издержка входа≈ 71 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)499 ₽

Купон15,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽6,17

НКД, ₽3,70 на 28.09.2026

Номинал500 ₽

Погашение09.03.2027 · 0,5 г

Дюрация0,2 г

Текущая доходность15,16%

Простая доходность10,48%

YTM к погашению21,48%

Доходность после налога18,00% / 17,47% при 15%

G-спред к ОФЗ+911 бп

Z-спред к ОФЗ+895 бп

Спред к свопам (I)+748 бп

Z-спред к свопам+747 бп

Оценка к аналогамДорого -238 бп к группе

Кредитный рейтингruBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска175,1 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

21,5%

ставка на 0,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 8,5 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 18,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+23,0% +23,1% годовых

Цена и возврат номинала+8,6%

Купоны · 12 шт+14,5%

Погашено номинала500 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

10.10.20266,17 ₽

09.11.20265,14 ₽

09.12.20264,11 ₽

08.01.20273,09 ₽

07.02.20272,06 ₽

09.03.20271,03 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ВЭББНКР 04 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).