Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FWP9

РУССОЙЛ-02

РУССОЙЛ БО-02

Амортизация

24,42%

доходность к погашению

дорого к группе-560 бп

Цена 99,59% 1020 ₽ с НКД

Купон 22,25% 4×/год

Погашение 04.08.2029 срок 2,9 г

Дюрация 1,9 г цена −1,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +958 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB+ АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить РУССОЙЛ-02 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении250,0 млн ₽

Выпусков2

Гасить за год20%

Ставка долга21,65% рынок 26,63%

2026

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

22,64%

против 24,42% без поправки - риск дефолта съедает 178 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 178 бп Цена выхода 30 бп Премия за риск 750 бп

Параметры выпуска

Цена99,59%

Стакан98,41 / 99,59% спред 61 бп

Издержка входа≈ 596 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:45

Цена ₽ (с НКД)1 020 ₽

Купон22,25% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽54,86

НКД, ₽23,77 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение04.08.2029 · 2,9 г

Дюрация1,9 г

Текущая доходность22,34%

Простая доходность19,13%

YTM к погашению24,42%

Доходность после налога20,84% / 20,30% при 15%

G-спред к ОФЗ+958 бп

Z-спред к ОФЗ+938 бп

Оценка к аналогамДорого -560 бп к группе

Кредитный рейтингBB+ АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска200,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности38/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 72 вес 25%

Ликвидность 8 вес 25%

Кредитное качество 13 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1042 бп

Roll-down (год)+1,51%

Ожидаемый доход+25,93%

Запас прочности (breakeven)+1680 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

24,4%

ставка на 2,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 11,4 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 20,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-1,2%

Изменение цены-1,2%

Купоны+0,0%

Куплено 20.08.2026, удержано до 24.09.2026 (0,1 г). Итог отрицательный: цена снизилась сильнее, чем накопился купонный доход - полный результат по облигации бывает и убыточным. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 12)

18.11.202654,86 ₽

16.02.202754,86 ₽

17.05.202754,86 ₽

15.08.202754,86 ₽

13.11.202754,86 ₽

11.02.202854,86 ₽

11.05.202854,86 ₽

09.08.202854,86 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

РУССОЙЛ-02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).