Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EPU6

АВТОА1P01

АВТОАССИСТАНС 001P-01

Оферта 10.26

31,00%

доходность к погашению

справедливо+115 бп

Цена 95,03% 954 ₽ с НКД

Купон 24,50% 12×/год

Оферта 02.10.2026 до погашения 2,5 г

Дюрация 1,8 г цена −1,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1625 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB+ НКР · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АВТОА1P01 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении516,5 млн ₽

Выпусков2

Гасить за год100%

Ставка долга24,45% рынок 31,45%

2026

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

29,17%

против 31,00% без поправки - риск дефолта съедает 183 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 183 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 1442 бп

Параметры выпуска

Цена95,03%

Стакан95,01 / 95,03% спред 1 бп

Издержка входа≈ 11 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)954 ₽

Купон24,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽20,14

НКД, ₽3,36 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение11.03.2029 · 2,5 г

Оферта02.10.2026

Дюрация1,8 г

Текущая доходность25,78%

Простая доходность27,82%

YTM к погашению31,00%

Доходность после налога26,57% / 25,90% при 15%

G-спред к ОФЗ+1625 бп

Z-спред к ОФЗ+1602 бп

Оценка к аналогамСправедливо +115 бп

Кредитный рейтингBB+ НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска500,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности55/100

Риск стрессаповышенный 66/100

доходность 30.4% — выше типичной для рынка+25

цена за месяц -8.4%+20

размах цены за месяц 22.5% — котировка нестабильна+15

цена 95.8% номинала — торгуется с дисконтом+6

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 88 вес 25%

Ликвидность 60 вес 25%

Кредитное качество 13 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1701 бп

Roll-down (год)+1,31%

Ожидаемый доход+32,32%

Запас прочности (breakeven)+2297 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

31,0%

ставка на 2,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 18,0 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 26,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+7,5%

Изменение цены-4,5%

Купоны · 6 шт+12,1%

Куплено 27.03.2026, удержано до 24.09.2026 (0,5 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 30)

23.10.202620,14 ₽

22.11.202620,14 ₽

22.12.202620,14 ₽

21.01.202720,14 ₽

20.02.202720,14 ₽

22.03.202720,14 ₽

21.04.202720,14 ₽

21.05.202720,14 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

АВТОА1P01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).