Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10F801

ГТЛК 2P-13

ГТЛК БО 002P-13 · ГТЛК: другие выпуски

Амортизация

19,05%

доходность к погашению

дёшево к группе+185 бп

Цена 96,17% 964 ₽ с НКД

Купон 15,95% 12×/год

Погашение 05.05.2030 срок 3,6 г

Дюрация 2,4 г цена −2,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +381 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 124 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГТЛК 2P-13 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Гасить за год23%

Ставка долга14,87% рынок 17,84%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,99%

против 19,05% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 375 бп

Параметры выпуска

Цена96,17%

Стакан96,15 / 96,17% спред 1 бп

Издержка входа≈ 10 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)964 ₽

Купон15,95% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,11

НКД, ₽2,19 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение05.05.2030 · 3,6 г

Дюрация2,4 г

Текущая доходность16,59%

Простая доходность15,39%

YTM к погашению19,05%

Доходность после налога16,43% / 16,03% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)16,57%

G-спред к ОФЗ+381 бп

Z-спред к ОФЗ+365 бп

Оценка к аналогамДёшево +185 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска35 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности57/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 23 вес 25%

Ликвидность 94 вес 25%

Кредитное качество 63 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+505 бп

Roll-down (год)+1,33%

Ожидаемый доход+20,38%

Запас прочности (breakeven)+993 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

19,1%

ставка на 3,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 6,0 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+2,6%

Изменение цены-2,7%

Купоны · 4 шт+5,3%

Куплено 26.05.2026, удержано до 24.09.2026 (0,3 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 44)

23.10.202613,11 ₽

22.11.202613,11 ₽

22.12.202613,11 ₽

21.01.202713,11 ₽

20.02.202713,11 ₽

22.03.202713,11 ₽

21.04.202713,11 ₽

21.05.202713,11 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГТЛК 2P-13 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).