Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EWL1

ПочтаР3P05

Почта России 003P-05 · кривая выпусков эмитента

Оферта 04.29

18,42%

по текущей ставке 17,15% годовых: купоны с 04.05.2029 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дёшево к группе+147 бп

Цена 100,12% 1006 ₽ с НКД

Купон 17,15% 12×/год

Оферта 09.04.2029 до погашения 9,5 г

Дюрация 2,1 г цена −1,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +343 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

14 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 82 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ПочтаР3P05 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (09.04.2029) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении136,7 млрд ₽

Выпусков18

Гасить за год44%

Ставка долга14,54% рынок 16,48%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,36%

против 18,42% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 335 бп

Параметры выпуска

Цена100,12%

Стакан100,06 / 100,12% спред 3 бп

Издержка входа≈ 30 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 006 ₽

Купон17,15% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,10

НКД, ₽5,17 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение28.03.2036 · 9,5 г

Оферта09.04.2029

Дюрация2,1 г

Текущая доходность17,13%

Простая доходность16,91%

YTM к оферте (YTW)18,42%

YTM к погашению18,54%

Доходность после налога15,81% / 15,42% при 15%

G-спред к ОФЗ+343 бп

Z-спред к ОФЗ+331 бп

Оценка к аналогамДёшево +147 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска15 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности59/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 33 вес 25%

Ликвидность 91 вес 25%

Кредитное качество 63 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+441 бп

Roll-down (год)+1,71%

Ожидаемый доход+20,12%

Запас прочности (breakeven)+1156 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,4%

ставка на 2,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,4 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+6,4%

Изменение цены-0,6%

Купоны · 5 шт+7,0%

Куплено 20.04.2026, удержано до 24.09.2026 (0,4 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 116)

17.10.202614,10 ₽

16.11.202614,10 ₽

16.12.202614,10 ₽

15.01.202714,10 ₽

14.02.202714,10 ₽

16.03.202714,10 ₽

15.04.202714,10 ₽

15.05.202714,10 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ПочтаР3P05 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).