Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EL70

ИКС5Фи3P18

ИКС 5 ФИНАНС 003P-18 · X5 Group: другие выпуски

Оферта 07.28

15,51%

по текущей ставке 13,50% годовых: купоны с 08.08.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+18 бп

Цена 98,35% 987 ₽ с НКД

Купон 13,50% 12×/год

Оферта 12.07.2028 до погашения 9,5 г

Дюрация 1,6 г цена −1,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +108 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков · X5 Group. Эта бумага - на кривой эмитента (+8 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ИКС5Фи3P18 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (12.07.2028) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении268,5 млрд ₽

Выпусков16

Гасить за год40%

Ставка долга14,98% рынок 14,67%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,49%

против 15,51% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 100 бп

Параметры выпуска

Цена98,35%

Стакан98,35 / 98,53% спред 11 бп

Издержка входа≈ 91 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)987 ₽

Купон13,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽11,10

НКД, ₽3,70 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение29.03.2036 · 9,5 г

Оферта12.07.2028

Дюрация1,6 г

Текущая доходность13,73%

Простая доходность14,55%

YTM к оферте (YTW)15,51%

YTM к погашению14,72%

Доходность после налога13,35% / 13,02% при 15%

G-спред к ОФЗ+108 бп

Z-спред к ОФЗ+93 бп

Спред к свопам (I)+126 бп

Z-спред к свопам+120 бп

Оценка к аналогамСправедливо +18 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска11 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности47/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 39 вес 25%

Ликвидность 9 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+151 бп

Roll-down (год)+1,78%

Ожидаемый доход+17,29%

Запас прочности (breakeven)+1255 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,5%

ставка на 1,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+3,8%

Изменение цены-1,7%

Купоны · 5 шт+5,5%

Куплено 21.04.2026, удержано до 24.09.2026 (0,4 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 116)

18.10.202611,10 ₽

17.11.202611,10 ₽

17.12.202611,10 ₽

16.01.202711,10 ₽

15.02.202711,10 ₽

17.03.202711,10 ₽

16.04.202711,10 ₽

16.05.202711,10 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ИКС5Фи3P18 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).