Облигации · Корпоративные
Корпоративные · RU000A10DSX6

ТАЛЬВЕН Б1

ТАЛЬВЕН БО-П01

30,71%
доходность к погашению
дёшево к группе+507 бп
Цена 90,80% 916 ₽ с НКД
Купон 22,00% 4×/год
Погашение 11.12.2028 срок 2,2 г
Дюрация 1,8 г цена −1,4% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +1606 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск BBB НКР · умеренный
Цена облигации, % номинала
Сравнить с другой облигацией
Стоит ли заменить ТАЛЬВЕН Б1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена покупки 1 шт (с НКД)—
Вложено—
Комиссия—
Купонный доход до погашения—
Возврат номинала—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.
Кредитный рискⓘ
Умеренный
рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении563,4 млн ₽
Выпусков1
Гасить за год0%
Ставка долгаⓘ22,00% рынок 30,71%
2028
Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.
Доходность с поправкой на рискⓘ
30,25%
против 30,71% без поправки - риск дефолта съедает 46 бп
вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала
Из чего состоит премия к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 46 бп Цена выхода 5 бп Премия за риск 1555 бп
Параметры выпуска
Цена90,80%
Стаканⓘ90,61 / 90,79% спред 10 бп
Издержка входаⓘ≈ 99 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15
Цена ₽ (с НКД)916 ₽
Купон22,00% годовых · 4 выпл./год
Купон, ₽54,85
НКД, ₽ⓘ8,44 на 28.09.2026
Номинал1000 ₽
Погашение11.12.2028 · 2,2 г
Дюрация1,8 г
Текущая доходностьⓘ24,23%
Простая доходностьⓘ28,56%
YTM к погашениюⓘ30,71%
Доходность после налогаⓘ26,42% / 25,76% при 15%
G-спред к ОФЗⓘ+1606 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+1585 бп
Оценка к аналогамⓘДёшево +507 бп к группе
Кредитный рейтингBBB НКР
Уровень листинга3
Объём выпускаⓘ563,4 млн ₽
Лот1 шт
Оценка привлекательностиⓘ63/100
Из чего сложилась оценкаⓘ
Дёшево к норме 88 вес 30%
Запас прочности 90 вес 25%
Ликвидность 40 вес 25%
Кредитное качество 22 вес 20%
Ожидаемый доход и запас · за годⓘ
Carry к ставке ЦБⓘ+1671 бп
Roll-down (год)ⓘ+1,31%
Ожидаемый доходⓘ+32,02%
Запас прочности (breakeven)ⓘ+2368 бп
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
30,7%
ставка на 2,2 г зафиксирована
Вклад
13,0%
топ-10 банков, II.09.2026
Фонд ликвидности
13,6%
плавает со ставкой ЦБ
Доходность выше ставки вклада на 17,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 26,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.
Полная доходность за всю историюⓘ
+8,4% +11,0% годовых
Изменение цены-8,2%
Купоны · 3 шт+16,6%
Куплено 15.12.2025, удержано до 24.09.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.
Ближайшие купоны (8 из 9)
14.12.202654,85 ₽
15.03.202754,85 ₽
14.06.202754,85 ₽
13.09.202754,85 ₽
13.12.202754,85 ₽
13.03.202854,85 ₽
12.06.202854,85 ₽
11.09.202854,85 ₽
Найти похожие на карте рынка
ТАЛЬВЕН Б1 и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).