Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10CL07

Магнит4P09

Магнит ПАО БО-004Р-09

14,03%

доходность к погашению

дорого к группе-225 бп

Цена 100,08% 1003 ₽ с НКД

Купон 13,30% 12×/год

Погашение 17.08.2027 срок 0,9 г

Дюрация 0,8 г цена −0,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +63 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA+(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Магнит4P09 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA+ · вероятность дефолта ≈ 0,03%/год

Altman Z″ 3,51 · Безопасная

баланс эмитента · РСБУ 2025

4,0 21 3,5 22 6,8 23 7,5 24 3,5 25

за 2021-2025 изменение -0,44, устойчивого тренда нет

Покрытие процентов0,0×

Обязательства к капиталу1,8×

Рентабельность продаж-212,3%

Отчётность РСБУ эмитента за 2025. У холдингов такая отчётность standalone: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании о группе говорят мало.

Вердикт: Показатели баланса (Altman Z″) согласуются с кредитным рейтингом.

Долг эмитента в обращении

В обращении388,55 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год23%

Ставка долга14,88% рынок 14,72%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,01%

против 14,03% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,03%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 57 бп

Параметры выпуска

Цена100,08%

Стакан100,09 / 100,15% спред 7 бп

Издержка входа≈ 30 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 18:00

Цена ₽ (с НКД)1 003 ₽

Купон13,30% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽10,93

НКД, ₽2,55 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение17.08.2027 · 0,9 г

Дюрация0,8 г

Текущая доходность13,29%

Простая доходность13,16%

YTM к погашению14,03%

Доходность после налога12,05% / 11,75% при 15%

G-спред к ОФЗ+63 бп

Z-спред к ОФЗ+58 бп

Спред к свопам (I)-3 бп

Z-спред к свопам-3 бп

Оценка к аналогамДорого -225 бп к группе

Кредитный рейтингAA+(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска13,9 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности55/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 50 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 51 вес 25%

Кредитное качество 73 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,0%

ставка на 0,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,0 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,8% +15,9% годовых

Изменение цены+1,4%

Купоны · 13 шт+14,4%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 11)

21.10.202610,93 ₽

20.11.202610,93 ₽

20.12.202610,93 ₽

19.01.202710,93 ₽

18.02.202710,93 ₽

20.03.202710,93 ₽

19.04.202710,93 ₽

19.05.202710,93 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Магнит4P09 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).