Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A101GD3

ГТЛК 1P-16

ГТЛК БО 001P-16 · ГТЛК: другие выпуски

Амортизация

17,31%

доходность к погашению

справедливо+116 бп

Цена 92,56% 233 ₽ с НКД

Купон 6,95% 4×/год

Погашение 17.02.2028 срок 1,4 г

Дюрация 0,8 г цена −0,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +391 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 47 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГТЛК 1P-16 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Гасить за год23%

Ставка долга14,87% рынок 17,84%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,25%

против 17,31% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 384 бп

Параметры выпуска

Цена92,56%

Стакан92,54 / 92,56% спред 2 бп

Издержка входа≈ 11 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)233 ₽

Купон6,95% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽4,33

НКД, ₽1,86 на 28.09.2026

Номинал250 ₽

Погашение17.02.2028 · 1,4 г

Дюрация0,8 г

Текущая доходность7,51%

Простая доходность10,52%

YTM к погашению17,31%

Доходность после налога14,91% / 14,55% при 15%

G-спред к ОФЗ+391 бп

Z-спред к ОФЗ+354 бп

Спред к свопам (I)+325 бп

Z-спред к свопам+316 бп

Оценка к аналогамСправедливо +116 бп

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска2,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности56/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 76 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 32 вес 25%

Кредитное качество 63 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,3%

ставка на 1,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,3 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+12,8% +12,9% годовых

Цена и возврат номинала+6,4%

Купоны · 4 шт+6,5%

Погашено номинала125 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

19.11.20264,33 ₽

18.02.20274,33 ₽

20.05.20272,17 ₽

19.08.20272,17 ₽

18.11.20272,17 ₽

17.02.20282,17 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГТЛК 1P-16 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).