Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10BUK3

ИКС5Фи3P12

ИКС 5 ФИНАНС 003P-12 · X5 Group: другие выпуски

Оферта 02.28

15,12%

по текущей ставке 15,55% годовых: купоны с 12.03.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+24 бп

Цена 101,56% 1019 ₽ с НКД

Купон 15,55% 12×/год

Оферта 16.02.2028 до погашения 8,7 г

Дюрация 1,3 г цена −1,1% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +112 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков · X5 Group. Эта бумага - на кривой эмитента (+11 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ИКС5Фи3P12 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (16.02.2028) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении268,5 млрд ₽

Выпусков16

Гасить за год40%

Ставка долга14,98% рынок 14,67%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,10%

против 15,12% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 108 бп

Параметры выпуска

Цена101,56%

Стакан101,52 / 101,56% спред 3 бп

Издержка входа≈ 20 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)1 019 ₽

Купон15,55% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽12,78

НКД, ₽3,83 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение04.06.2035 · 8,7 г

Оферта16.02.2028

Дюрация1,3 г

Текущая доходность15,31%

Простая доходность14,00%

YTM к оферте (YTW)15,12%

YTM к погашению16,33%

Доходность после налога12,84% / 12,49% при 15%

G-спред к ОФЗ+112 бп

Z-спред к ОФЗ+102 бп

Спред к свопам (I)+97 бп

Z-спред к свопам+93 бп

Оценка к аналогамСправедливо +24 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска15 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности61/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 47 вес 30%

Запас прочности 57 вес 25%

Ликвидность 52 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+112 бп

Roll-down (год)+1,7%

Ожидаемый доход+16,82%

Запас прочности (breakeven)+1546 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,1%

ставка на 1,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,1 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+13,9% +14,0% годовых

Изменение цены-1,0%

Купоны · 12 шт+14,9%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 106)

19.10.202612,78 ₽

18.11.202612,78 ₽

18.12.202612,78 ₽

17.01.202712,78 ₽

16.02.202712,78 ₽

18.03.202712,78 ₽

17.04.202712,78 ₽

17.05.202712,78 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ИКС5Фи3P12 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).