Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10BLP1

РегПродБ01

Регион-Продукт БО-01

33,94%

доходность к погашению

справедливо+90 бп

Цена 101,79% 1031 ₽ с НКД

Купон 31,00% 12×/год

Погашение 04.05.2028 срок 1,6 г

Дюрация 1,3 г цена −1,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1992 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск B- Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить РегПродБ01 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента B- · вероятность дефолта ≈ 15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении170,0 млн ₽

Выпусков2

Гасить за год59%

Ставка долга23,94% рынок 43,86%

2026

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,37%

против 33,94% без поправки - риск дефолта съедает 1457 бп

вероятность дефолта 15%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 1457 бп Цена выхода 21 бп Премия за риск 514 бп

Параметры выпуска

Цена101,79%

Стакан101,86 / 102,39% спред 42 бп

Издержка входа≈ 259 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 18:00

Цена ₽ (с НКД)1 031 ₽

Купон31,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽25,48

НКД, ₽13,59 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение04.05.2028 · 1,6 г

Дюрация1,3 г

Текущая доходность30,45%

Простая доходность28,97%

YTM к погашению33,94%

Доходность после налога28,65% / 27,86% при 15%

G-спред к ОФЗ+1992 бп

Z-спред к ОФЗ+1968 бп

Спред к свопам (I)+1978 бп

Z-спред к свопам+1971 бп

Оценка к аналогамСправедливо +90 бп

Кредитный рейтингB- Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска70,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности47/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 61 вес 30%

Запас прочности 97 вес 25%

Ликвидность 16 вес 25%

Кредитное качество 0 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1994 бп

Roll-down (год)+1,38%

Ожидаемый доход+35,32%

Запас прочности (breakeven)>3000 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

33,9%

ставка на 1,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 20,9 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 28,7%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+22,9% +23,0% годовых

Изменение цены-5,4%

Купоны · 12 шт+28,3%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 20)

12.10.202625,48 ₽

11.11.202625,48 ₽

11.12.202625,48 ₽

10.01.202725,48 ₽

09.02.202725,48 ₽

11.03.202725,48 ₽

10.04.202725,48 ₽

10.05.202725,48 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

РегПродБ01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).