Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10DY50

Сегежа3P8R

ГК Сегежа 003P-08R

28,71%

доходность к погашению

Цена 97,95% 985 ₽ с НКД

Купон 24,00% 12×/год

Погашение 10.06.2028 срок 1,7 г

Дюрация 1,4 г цена −1,1% на +1 п.п. ставки

Кредитный риск ruB Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Сегежа3P8R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента B · вероятность дефолта ≈ 11%/год

Altman Z″ -4,37 · Дистресс

баланс эмитента · РСБУ 2025

2,4 21 2,1 22 0,0 23 0,2 24 -4,4 25

С 2021 по 2025 Z″ снизился на 6,79 - отчётность ухудшается раньше, чем это отражает рейтинг

Покрытие процентов0,0×

Обязательства к капиталу1,0×

Рентабельность продаж24,3%

Отчётность РСБУ эмитента за 2025. У холдингов такая отчётность standalone: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании о группе говорят мало.

Вердикт: Показатели баланса (Altman Z″) согласуются с кредитным рейтингом.

Долг эмитента в обращении

В обращении83,77 млрд ₽

Выпусков11 +3 валютных

Гасить за год75%

Ставка долга17,89% рынок 33,33%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,60%

против 28,71% без поправки - риск дефолта съедает 1011 бп

вероятность дефолта 11%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Параметры выпуска

Цена97,95%

Стакан97,55 / 97,69% спред 10 бп

Издержка входа≈ 72 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)985 ₽

Купон24,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽19,73

НКД, ₽5,92 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение10.06.2028 · 1,7 г

Дюрация1,4 г

Текущая доходность24,50%

Простая доходность25,58%

YTM к погашению28,71%

Доходность после налога24,55% / 23,92% при 15%

Спредыне показаны - цена не подтверждена торгами: оборота по выпуску мало, торги редкие или последняя сделка ушла от средневзвешенной цены дня - спред считался бы из случайной котировки

Кредитный рейтингruB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска669,7 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности56/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 71 вес 30%

Запас прочности 94 вес 25%

Ликвидность 43 вес 25%

Кредитное качество 2 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

28,7%

ставка на 1,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 15,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 24,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+15,8% +21,5% годовых

Изменение цены-2,1%

Купоны · 9 шт+17,9%

Куплено 23.12.2025, удержано до 24.09.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 21)

19.10.202619,73 ₽

18.11.202619,73 ₽

18.12.202619,73 ₽

17.01.202719,73 ₽

16.02.202719,73 ₽

18.03.202719,73 ₽

17.04.202719,73 ₽

17.05.202719,73 ₽

Похожие выпуски

Сульфур1P2

погаш. 11.2029 · B

38,36%

Найти похожие на карте рынка

Сегежа3P8R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).