Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10ATR2

ГЛОРАКС1Р3

ГЛОРАКС 001P-03 · ГЛОРАКС: другие выпуски

18,86%

доходность к погашению

дорого к группе-521 бп

Цена 103,39% 1056 ₽ с НКД

Купон 28,00% 12×/год

Погашение 27.01.2027 срок 0,3 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +638 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB+(RU) АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · ГЛОРАКС. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 202 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГЛОРАКС1Р3 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении14,7 млрд ₽

Выпусков4

Гасить за год10%

Ставка долга21,55% рынок 21,70%

2027

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,56%

против 18,86% без поправки - риск дефолта съедает 30 бп

вероятность дефолта 0,35%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 30 бп Цена выхода 12 бп Премия за риск 596 бп

Параметры выпуска

Цена103,39%

Стакан103,31 / 103,39% спред 25 бп

Издержка входа≈ 39 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)1 056 ₽

Купон28,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽23,01

НКД, ₽22,24 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение27.01.2027 · 0,3 г

Дюрация0,3 г

Текущая доходность27,08%

Простая доходность16,82%

YTM к погашению18,86%

Доходность после налога13,76% / 12,99% при 15%

G-спред к ОФЗ+638 бп

Z-спред к ОФЗ+635 бп

Спред к свопам (I)+485 бп

Z-спред к свопам+485 бп

Оценка к аналогамДорого -521 бп к группе

Кредитный рейтингBBB+(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска1,4 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности49/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 51 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 63 вес 25%

Кредитное качество 27 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,9%

ставка на 0,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,9 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+17,6% +17,7% годовых

Изменение цены-7,2%

Купоны · 12 шт+24,8%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

29.09.202623,01 ₽

29.10.202623,01 ₽

28.11.202623,01 ₽

28.12.202623,01 ₽

27.01.202723,01 ₽

Похожие выпуски

АЛЬЯНС 1P4

погаш. 01.2027 · BBB-

погаш. 04.2027 · BBB-

37,88%

АйДиКоле07

погаш. 05.2027 · BBB-

20,74%

Джи-гр 2P6

погаш. 02.2027 · BBB+

19,69%

ЭталонФин3

погаш. 04.2027 · BBB+

25,03%

Найти похожие на карте рынка

ГЛОРАКС1Р3 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).