Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A1084N7

СЕРГВ БО-1

СЕРГИЕВСКОЕ БО-01 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

25,93%

доходность к погашению

справедливо+188 бп

Цена 98,73% 494 ₽ с НКД

Купон 20,00% 4×/год

Погашение 26.03.2027 срок 0,5 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1337 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB- НКР · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 994 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СЕРГВ БО-1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении250,0 млн ₽

Выпусков3

Гасить за год20%

Ставка долга23,60% рынок 31,58%

2027

2028

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

20,96%

против 25,93% без поправки - риск дефолта съедает 497 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 497 бп Цена выхода 14 бп Премия за риск 826 бп

Параметры выпуска

Цена98,73%

Стакан98,73 / 98,83% спред 28 бп

Издержка входа≈ 51 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)494 ₽

Купон20,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽24,93

НКД, ₽0,82 на 28.09.2026

Номинал500 ₽

Погашение26.03.2027 · 0,5 г

Дюрация0,4 г

Текущая доходность20,26%

Простая доходность17,70%

YTM к погашению25,93%

Доходность после налога22,25% / 21,69% при 15%

G-спред к ОФЗ+1337 бп

Z-спред к ОФЗ+1329 бп

Спред к свопам (I)+1192 бп

Z-спред к свопам+1192 бп

Оценка к аналогамСправедливо +188 бп

Кредитный рейтингBB- НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска50,0 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

25,9%

ставка на 0,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 12,9 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 22,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+27,1% +27,2% годовых

Цена и возврат номинала+0,3%

Купоны · 4 шт+26,8%

Погашено номинала250 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

25.12.202624,93 ₽

26.03.202712,47 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СЕРГВ БО-1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).