Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A107UU5

Брус 2P02

Брусника 002Р-02 · Брусника: другие выпуски

Амортизация

19,62%

доходность к погашению

дёшево к группе+231 бп

Цена 101,04% 507 ₽ с НКД

Купон 21,00% 12×/год

Погашение 28.03.2027 срок 0,5 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +706 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

6 выпусков · Брусника. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 558 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Брус 2P02 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении31,43 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год23%

Ставка долга21,53% рынок 24,19%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,41%

против 19,62% без поправки - риск дефолта съедает 21 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 21 бп Цена выхода 3 бп Премия за риск 682 бп

Параметры выпуска

Цена101,04%

Стакан100,99 / 101,01% спред 6 бп

Издержка входа≈ 10 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)507 ₽

Купон21,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽8,92

НКД, ₽1,44 на 28.09.2026

Номинал500 ₽

Погашение28.03.2027 · 0,5 г

Дюрация0,4 г

Текущая доходность20,78%

Простая доходность13,33%

YTM к погашению19,62%

Доходность после налога16,34% / 15,85% при 15%

G-спред к ОФЗ+706 бп

Z-спред к ОФЗ+697 бп

Спред к свопам (I)+561 бп

Z-спред к свопам+561 бп

Оценка к аналогамДёшево +231 бп к группе

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска3,75 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности47/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 28 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 76 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

19,6%

ставка на 0,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 6,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,3%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+20,6% +20,7% годовых

Цена и возврат номинала+0,5%

Купоны · 12 шт+20,1%

Погашено номинала500 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

24.10.20268,92 ₽

24.11.20268,92 ₽

25.12.20268,92 ₽

25.01.20274,46 ₽

25.02.20274,46 ₽

28.03.20274,46 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Брус 2P02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).