Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A101CQ4

СУЭК-Ф1P5R

СУЭК-Финанс 001Р-05R · СУЭК: другие выпуски

Оферта 01.27

17,76%

по текущей ставке 19,90% годовых: купоны с 21.07.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+51 бп

Цена 100,53% 1042 ₽ с НКД

Купон 19,90% 2×/год

Оферта 25.01.2027 до погашения 3,3 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +526 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA- Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска · СУЭК. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 2268 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СУЭК-Ф1P5R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (25.01.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении65 млрд ₽

Выпусков3

Гасить за год100%

Ставка долга13,93% рынок 17,99%

2027

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,55%

против 17,76% без поправки - риск дефолта съедает 21 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 21 бп Цена выхода 9 бп Премия за риск 496 бп

Параметры выпуска

Цена100,53%

Стакан100,52 / 100,58% спред 18 бп

Издержка входа≈ 30 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 042 ₽

Купон19,90% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽99,23

НКД, ₽37,07 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение16.01.2030 · 3,3 г

Оферта25.01.2027

Дюрация0,3 г

Текущая доходность19,80%

Простая доходность16,73%

YTM к оферте (YTW)17,76%

YTM к погашению20,59%

Доходность после налога13,55% / 12,92% при 15%

G-спред к ОФЗ+526 бп

Z-спред к ОФЗ+527 бп

Спред к свопам (I)+375 бп

Z-спред к свопам+375 бп

Оценка к аналогамСправедливо +51 бп

Кредитный рейтингruA- Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска30 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности43/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 11 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 80 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,8%

ставка на 0,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,8 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+22,2% +22,3% годовых

Изменение цены+-0,0%

Купоны · 2 шт+22,2%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

20.01.202799,23 ₽

21.07.202799,23 ₽

19.01.202899,23 ₽

19.07.202899,23 ₽

17.01.202999,23 ₽

18.07.202999,23 ₽

16.01.203099,23 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СУЭК-Ф1P5R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).