Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A103M36

ТрансФ1P07

ТрансФин-М ПАО 001P-07 · кривая выпусков эмитента

Оферта 02.27

22,83%

по текущей ставке 17,50% годовых: купоны с 22.02.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дёшево к группе+525 бп

Цена 98,41% 1001 ₽ с НКД

Купон 17,50% 4×/год

Оферта 26.02.2027 до погашения 4,9 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1020 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A НКР · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 107 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ТрансФ1P07 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (26.02.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении21,87 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год100%

Ставка долга17,68% рынок 20,79%

2026

2027

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

22,70%

против 22,83% без поправки - риск дефолта съедает 13 бп

вероятность дефолта 0,15%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 30 бп Премия за риск 977 бп

Параметры выпуска

Цена98,41%

Стакан98,44 / 98,68% спред 60 бп

Издержка входа≈ 122 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)1 001 ₽

Купон17,50% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽43,63

НКД, ₽16,78 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение18.08.2031 · 4,9 г

Оферта26.02.2027

Дюрация0,4 г

Текущая доходность17,78%

Простая доходность20,86%

YTM к оферте (YTW)22,83%

YTM к погашению19,24%

Доходность после налога19,03% / 18,46% при 15%

G-спред к ОФЗ+1020 бп

Z-спред к ОФЗ+1018 бп

Спред к свопам (I)+882 бп

Z-спред к свопам+882 бп

Оценка к аналогамДёшево +525 бп к группе

Кредитный рейтингA НКР

Уровень листинга2

Объём выпуска6,3 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности31/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 23 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 12 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

22,8%

ставка на 0,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 9,8 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 19,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+19,7% +19,7% годовых

Изменение цены+0,3%

Купоны · 4 шт+19,4%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 20)

23.11.202643,63 ₽

22.02.202743,63 ₽

24.05.202743,63 ₽

23.08.202743,63 ₽

22.11.202743,63 ₽

21.02.202843,63 ₽

22.05.202843,63 ₽

21.08.202843,63 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ТрансФ1P07 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).