Облигации · Сравнение и замена
Замена выпуска
Сравнение и замена выпусков
Укажите выпуск, который уже в портфеле, - страница отберёт бумаги с более высокой доходностью при сопоставимом качестве: та же кредитная зона, дюрация не длиннее (допуск - около полугода), ликвидность не ниже; понижение рейтинга внутри зоны отмечается отдельно. Можно сравнить и два конкретных выпуска: считается прирост доходности - до налога, после налога и с учётом издержки исполнения, - а рядом показано, какой ценой по риску он получен.
Пара
что продаём и что покупаем взамен
→
Прирост есть, кредитное качество неизвестно
+3,14 пп при той же дюрации и ликвидности, однако у текущей бумаги (A) нет кредитного рейтинга, поэтому качество эмитента оценить нечем.
Что меняется
плюс к доходности против платы по риску
Прирост доходности (YTW)
+3,14 пп
Прирост после налога (13%)
+16,18 пп
Прирост с учётом bid/ask
—
Кредитное качество
—
Δ дюрация
-8,2 г
Δ ликвидность
—
Бумага против бумаги
одни и те же метрики в двух колонках
Листайте таблицу вбок - колонка показателя закреплена
| Показатель | СитимЮгра1A · продаём | ГЛОРАКС1Р5B · покупаем |
|---|---|---|
| Тип / купон | Корпоративные Фиксированный |
Корпоративные Фиксированный |
| Ставка купона | 0,10% · 1×/год | 20,50% · 12×/год |
| Цена (% / ₽ за 1 шт.) | 74,20% 982 ₽ |
100,84% 1010 ₽ |
| Доходность (YTW) | 18,93% к погашению |
22,07% к погашению |
| После налога (13%) | 2,69% | 18,87% |
| После налога с ЛДВ (3+ года) | 18,92% | срок < 3 лет |
| Дюрация | 10,3 г | 2,1 г |
| Срок до погашения | 10,2 г | 2,8 г |
| Кредитный риск | — | Умеренный BBB+(RU) |
| Ликвидность | — | 91/100 |
| Запас прочности | — | +1341 бп/год |
Доходность - к оферте или погашению (YTW) по рыночной котировке MOEX, как в скринере. «После налога» - оценка по денежным потокам (купоны облагаются НДФЛ, прирост к номиналу - тоже; ЛДВ при владении 3+ года освобождает прирост, но не купоны). Сравнение - форвардное, для удержания до оферты/погашения; налог на реализованный доход при продаже A (зависит от вашей цены покупки), НКД и комиссии брокера не учитываются. Флоатеры и валютные бумаги после налога не считаются. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.