Облигации · Корпоративные
Корпоративные · RU000A10G2M8

ЗАСЛОН 2Р1

ЗАСЛОН 002Р-01

18,98%
доходность к погашению
дорого к группе-411 бп
Цена 99,98% 1006 ₽ с НКД
Купон 17,50% 12×/год
Погашение 30.08.2029 срок 2,9 г
Дюрация 2,3 г цена −1,9% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +384 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск BBB+ АКРА · умеренный
Цена облигации, % номинала
Сравнить с другой облигацией
Стоит ли заменить ЗАСЛОН 2Р1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена покупки 1 шт (с НКД)—
Вложено—
Комиссия—
Купонный доход до погашения—
Возврат номинала—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.
Кредитный рискⓘ
Умеренный
рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении1 млрд ₽
Выпусков1
Гасить за год0%
Ставка долгаⓘ17,50% рынок 18,98%
2029
Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.
Доходность с поправкой на рискⓘ
18,69%
против 18,98% без поправки - риск дефолта съедает 29 бп
вероятность дефолта 0,35%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала
Из чего состоит премия к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 29 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 355 бп
Параметры выпуска
Цена99,98%
Стаканⓘ99,97 / 99,98% спред 0 бп
Издержка входаⓘ≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30
Цена ₽ (с НКД)1 006 ₽
Купон17,50% годовых · 12 выпл./год
Купон, ₽14,38
НКД, ₽ⓘ6,23 на 28.09.2026
Номинал1000 ₽
Погашение30.08.2029 · 2,9 г
Дюрация2,3 г
Текущая доходностьⓘ17,50%
Простая доходностьⓘ17,40%
YTM к погашениюⓘ18,98%
Доходность после налогаⓘ16,30% / 15,89% при 15%
G-спред к ОФЗⓘ+384 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+365 бп
Оценка к аналогамⓘДорого -411 бп к группе
Кредитный рейтингBBB+ АКРА
Уровень листинга2
Объём выпускаⓘ1 млрд ₽
Лот1 шт
Оценка привлекательностиⓘ28/100
Из чего сложилась оценкаⓘ
Дёшево к норме нет сигнала вес 30%
Запас прочности 28 вес 25%
Ликвидность 2 вес 25%
Кредитное качество 27 вес 20%
Ожидаемый доход и запас · за годⓘ
Carry к ставке ЦБⓘ+498 бп
Roll-down (год)ⓘ+1,49%
Ожидаемый доходⓘ+20,47%
Запас прочности (breakeven)ⓘ+1062 бп
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
19,0%
ставка на 2,9 г зафиксирована
Вклад
13,0%
топ-10 банков, II.09.2026
Фонд ликвидности
13,6%
плавает со ставкой ЦБ
Доходность выше ставки вклада на 6,0 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,3%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.
Ближайшие купоны (8 из 36)
15.10.202614,38 ₽
14.11.202614,38 ₽
14.12.202614,38 ₽
13.01.202714,38 ₽
12.02.202714,38 ₽
14.03.202714,38 ₽
13.04.202714,38 ₽
13.05.202714,38 ₽
Найти похожие на карте рынка
ЗАСЛОН 2Р1 и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).