Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FSE1

МеталТрБ01

Металл Трейд БО-01

30,62%

доходность к погашению

дорого к группе-289 бп

Цена 96,45% 965 ₽ с НКД

Купон 25,50% 12×/год

Погашение 09.07.2030 срок 3,8 г

Дюрация 2,4 г цена −1,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1539 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск B Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить МеталТрБ01 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента B · вероятность дефолта ≈ 11%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении250,0 млн ₽

Выпусков1

Гасить за год0%

Ставка долга25,50% рынок 30,62%

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

20,42%

против 30,62% без поправки - риск дефолта съедает 1020 бп

вероятность дефолта 11%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 1020 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 513 бп

Параметры выпуска

Цена96,45%

Стакан96,51 / 96,78% спред 11 бп

Издержка входа≈ 140 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)964 ₽

Купон25,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽20,96

НКД, ₽0,00 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение09.07.2030 · 3,8 г

Дюрация2,4 г

Текущая доходность26,44%

Простая доходность27,41%

YTM к погашению30,62%

Доходность после налога26,25% / 25,59% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)26,35%

G-спред к ОФЗ+1539 бп

Z-спред к ОФЗ+1517 бп

Оценка к аналогамДорого -289 бп к группе

Кредитный рейтингB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска250,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности39/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 75 вес 25%

Ликвидность 20 вес 25%

Кредитное качество 2 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1662 бп

Roll-down (год)+0,83%

Ожидаемый доход+31,45%

Запас прочности (breakeven)+1686 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

30,6%

ставка на 3,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 17,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 26,3%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-1,0%

Изменение цены-3,1%

Купоны · 1 шт+2,1%

Куплено 30.07.2026, удержано до 24.09.2026 (0,2 г). Итог отрицательный: цена снизилась сильнее, чем накопился купонный доход - полный результат по облигации бывает и убыточным. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 46)

28.10.202620,96 ₽

27.11.202620,96 ₽

27.12.202620,96 ₽

26.01.202720,96 ₽

25.02.202720,96 ₽

27.03.202720,96 ₽

26.04.202720,96 ₽

26.05.202720,96 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

МеталТрБ01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).