Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FKU4

АдвТрак2Р1

ЛК АдвансТрак 002Р-01 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

29,85%

доходность к погашению

справедливо+118 бп

Цена 95,40% 969 ₽ с НКД

Купон 24,50% 12×/год

Погашение 11.06.2031 срок 4,7 г

Дюрация 2,5 г цена −1,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1460 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - на кривой эмитента (-2 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АдвТрак2Р1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении2,16 млрд ₽

Выпусков4

Гасить за год0%

Ставка долга24,38% рынок 29,30%

2030

2031

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

26,67%

против 29,85% без поправки - риск дефолта съедает 318 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 318 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 1140 бп

Параметры выпуска

Цена95,40%

Стакан95,30 / 95,39% спред 4 бп

Издержка входа≈ 47 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)969 ₽

Купон24,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽20,14

НКД, ₽15,44 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение11.06.2031 · 4,7 г

Дюрация2,5 г

Текущая доходность25,68%

Простая доходность22,09%

YTM к погашению29,85%

Доходность после налога25,53% / 24,88% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)25,64%

G-спред к ОФЗ+1460 бп

Z-спред к ОФЗ+1436 бп

Оценка к аналогамСправедливо +118 бп

Кредитный рейтингruBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска657,7 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности44/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 65 вес 25%

Ликвидность 43 вес 25%

Кредитное качество 9 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1585 бп

Roll-down (год)+0,81%

Ожидаемый доход+30,66%

Запас прочности (breakeven)+1613 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

29,9%

ставка на 4,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 16,9 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 25,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-0,4%

Изменение цены-4,4%

Купоны · 2 шт+4,0%

Куплено 07.07.2026, удержано до 24.09.2026 (0,2 г). Итог отрицательный: цена снизилась сильнее, чем накопился купонный доход - полный результат по облигации бывает и убыточным. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 58)

05.10.202620,14 ₽

04.11.202620,14 ₽

04.12.202620,14 ₽

03.01.202720,14 ₽

02.02.202720,14 ₽

04.03.202720,14 ₽

03.04.202720,14 ₽

03.05.202720,14 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

АдвТрак2Р1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).