Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FJ08

ПРГРС БО-1

ПРОГРЕСС БО-01

32,80%

доходность к погашению

дёшево к группе+391 бп

Цена 87,99% 883 ₽ с НКД

Купон 24,00% 12×/год

Погашение 31.05.2031 срок 4,7 г

Дюрация 2,7 г цена −2,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1738 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB- НКР · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ПРГРС БО-1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении300,3 млн ₽

Выпусков2

Гасить за год0%

Ставка долга24,83% рынок 36,36%

2031

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

27,79%

против 32,79% без поправки - риск дефолта съедает 500 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 500 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 1238 бп

Параметры выпуска

Цена87,99%

Стакан81,00 / 87,99% рынка нет: стороны разошлись на 7,0% номинала

Цена ₽ (с НКД)883 ₽

Купон24,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽19,73

НКД, ₽2,63 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение31.05.2031 · 4,7 г

Дюрация2,7 г

Текущая доходность27,28%

Простая доходность30,11%

YTM к погашению32,80%

Доходность после налога28,18% / 27,48% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)28,42%

G-спред к ОФЗ+1738 бп

Z-спред к ОФЗ+1716 бп

Оценка к аналогамДёшево +391 бп к группе

Кредитный рейтингBB- НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска50,3 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности33/100

Риск стрессавысокий 85/100

доходность 32.8% — выше типичной для рынка+25

цена за месяц -9.7%+20

цена 88.0% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

размах цены за месяц 21.4% — котировка нестабильна+15

доходность за месяц выросла на 459 бп+10

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 68 вес 25%

Ликвидность 1 вес 25%

Кредитное качество 6 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1880 бп

Roll-down (год)+0,59%

Ожидаемый доход+33,39%

Запас прочности (breakeven)+1635 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

32,8%

ставка на 4,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 19,8 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 28,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-6,5%

Изменение цены-12,4%

Купоны · 3 шт+5,9%

Куплено 26.06.2026, удержано до 24.09.2026 (0,2 г). Итог отрицательный: цена снизилась сильнее, чем накопился купонный доход - полный результат по облигации бывает и убыточным. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 57)

24.10.202619,73 ₽

23.11.202619,73 ₽

23.12.202619,73 ₽

22.01.202719,73 ₽

21.02.202719,73 ₽

23.03.202719,73 ₽

22.04.202719,73 ₽

22.05.202719,73 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ПРГРС БО-1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).