Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FG84

АЛМ01Р1

АЛИУМ01Р1

19,59%

доходность к погашению

дёшево к группе+115 бп

Цена 99,24% 998 ₽ с НКД

Купон 17,50% 12×/год

Погашение 07.06.2028 срок 1,7 г

Дюрация 1,5 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +531 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АЛМ01Р1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении5,7 млрд ₽

Выпусков2

Гасить за год0%

Ставка долга17,65% рынок 19,71%

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,46%

против 19,59% без поправки - риск дефолта съедает 13 бп

вероятность дефолта 0,15%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 518 бп

Параметры выпуска

Цена99,24%

Стакан99,23 / 99,24% спред 1 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)998 ₽

Купон17,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,38

НКД, ₽5,75 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение07.06.2028 · 1,7 г

Дюрация1,5 г

Текущая доходность17,63%

Простая доходность17,98%

YTM к погашению19,59%

Доходность после налога16,80% / 16,38% при 15%

G-спред к ОФЗ+531 бп

Z-спред к ОФЗ+514 бп

Спред к свопам (I)+537 бп

Z-спред к свопам+531 бп

Оценка к аналогамДёшево +115 бп к группе

Кредитный рейтингruA Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска4 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности63/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 74 вес 25%

Ликвидность 85 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+559 бп

Roll-down (год)+1,67%

Ожидаемый доход+21,26%

Запас прочности (breakeven)+1731 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

19,6%

ставка на 1,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 6,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+4,4%

Изменение цены+0,1%

Купоны · 3 шт+4,3%

Куплено 18.06.2026, удержано до 24.09.2026 (0,3 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 21)

16.10.202614,38 ₽

15.11.202614,38 ₽

15.12.202614,38 ₽

14.01.202714,38 ₽

13.02.202714,38 ₽

15.03.202714,38 ₽

14.04.202714,38 ₽

14.05.202714,38 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

АЛМ01Р1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).