Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EXG9

ПРГРС 1Р1

ПРОГРЕСС 001Р-01

37,08%

доходность к погашению

дёшево к группе+836 бп

Цена 83,51% 841 ₽ с НКД

Купон 25,00% 12×/год

Погашение 27.03.2031 срок 4,5 г

Дюрация 2,5 г цена −1,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2178 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB- НКР · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ПРГРС 1Р1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении300,3 млн ₽

Выпусков2

Гасить за год0%

Ставка долга24,83% рынок 36,36%

2031

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

32,01%

против 37,08% без поправки - риск дефолта съедает 507 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 507 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 1671 бп

Параметры выпуска

Цена83,51%

Стакан83,50 / 83,51% спред 0 бп

Издержка входа≈ 6 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)841 ₽

Купон25,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽20,55

НКД, ₽6,17 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение27.03.2031 · 4,5 г

Дюрация2,5 г

Текущая доходность29,94%

Простая доходность34,08%

YTM к погашению37,08%

Доходность после налога31,84% / 31,04% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)32,19%

G-спред к ОФЗ+2178 бп

Z-спред к ОФЗ+2152 бп

Оценка к аналогамДёшево +836 бп к группе

Кредитный рейтингBB- НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска250,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности46/100

Риск стрессавысокий 85/100

доходность 37.0% — выше типичной для рынка+25

цена за месяц -14.0%+20

цена 83.5% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

размах цены за месяц 16.3% — котировка нестабильна+15

доходность за месяц выросла на 751 бп+10

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 84 вес 25%

Ликвидность 36 вес 25%

Кредитное качество 6 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+2308 бп

Roll-down (год)+0,52%

Ожидаемый доход+37,6%

Запас прочности (breakeven)+2023 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

37,1%

ставка на 4,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 24,1 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 31,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-6,2%

Изменение цены-16,4%

Купоны · 5 шт+10,3%

Куплено 22.04.2026, удержано до 24.09.2026 (0,4 г). Итог отрицательный: цена снизилась сильнее, чем накопился купонный доход - полный результат по облигации бывает и убыточным. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 55)

19.10.202620,55 ₽

18.11.202620,55 ₽

18.12.202620,55 ₽

17.01.202720,55 ₽

16.02.202720,55 ₽

18.03.202720,55 ₽

17.04.202720,55 ₽

17.05.202720,55 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ПРГРС 1Р1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).